保监会日前发布大病保险偿付能力监管标准，险企参与大病保险的最低资本要求为自留保费的10%至15%，或者是赔款金额的13%至17%。而在此前，大病保险的最低资本要求为自留保费的16%至18%，或者是赔款金额的23%至26%。

　　市场人士分析，保监会是希望通过降低保险公司开展大病保险业务的资本要求，鼓励新皇冠体育：的保险公司参与其中。

　　鼓励新皇冠体育：险企参与

　　保监会将保险公司开展大病保险业务所需提取的“风险资本金”最多降低了6个百分点，对保险公司来说是个不小的利好。

　　有业内人士测算，这也意味着保险公司每从地方政府收到1亿元的大病保险保费，就可以少计提600万元的“风险资本金”。以近期山东省筹资9．78亿元用于购买中国人寿（601628）、中国人保的大病保险来计算，两家保险公司最多可以腾出5800万元资本金以发展其他业务。

　　保监会称，新标准是采集了保险行业大病保险的大规模历史数据进行了定量测试，采用了随机模拟方法，区分了不同的风险共担安排、不同的业务规模和不同置信度水平，更加精确地细化了大病保险的业务风险。在定量测试的基础上，为体现保险监管部门对国家大病保险制度的积极响应和大力支持，降低大病保险运行成本，鼓励保险公司开展相关业务，新标准比原标准降低了最低资本要求。

　　2012年8月30日，国家发改委、卫生部、财政部、人社部、民政部和保监会六部委联合下发《新皇冠体育：开展城乡居民大病保险工作的指导意见》，探索解决城乡居民“因病致贫、因病返贫”难题。大病医保不再由政府医保经办部门经办，各地政府从城镇居民医保基金、新农合基金中划出一定比例，作为大病保险资金，向商业保险机构购买保险。

　　大病医保新政落地半年以来，各地一直在“推进中”，但却始终是“雷声大，雨点小”，相关制度配套细则迟迟不见踪影。究其原因，“收支平衡、保本微利”的承办原则说起来容易，做起来难。对于保险公司来说，参与大病医保利润过于微薄就会缺乏发展动力，而且保险公司还可能要承担地方医保的遗留问题，很多险企跃跃欲试很大程度上是抱着“赔钱赚吆喝”的心态。而且若以网络建设、专业人员配备等综合条件考量，市场参与主体可能仅10家左右。加上此前受制于严格的资本金要求，保险公司尽管参与积极性较高，但是能够符合要求的保险公司并不多。或是因此，保监会下调了相关的资本金要求。

　　保险公司厉兵秣马

　　对于在寿险业增长乏力的泥潭中愁眉苦脸的保险公司来说，大病保险无疑是行业的新“蓝海”。

　　即使在“保本微利”的原则下只能“赔钱赚吆喝”，保险公司的参与热情也不低。有保险业分析师认为，保险公司愿意参与“微利”的大病保险，是为获得参保居民的各种基本信息以及政府层面对销售商业健康保险的支持，这样保险公司后续进行保费的二次开发就相对容易。据了解，中国人寿为更好地推进大病保险业务，已在总公司层面成立了专项业务推动工作小组，公司总裁任组长，同时建立起从产品开发、人员配备、服务流程、财务管理到风险管控的各个环节，健康保险部下还专门成立了大病业务处。中国人保、中国平安、新华人寿、阳光保险等多家保险机构也在积极行动，有的已经开始参与各地的大病保险招标项目。有报道称，中国人保和中国人寿对夺标最为积极，在各地的多个招标项目中，轮流成为第一中标人。据悉，目前中国人寿和中国人保已经在青海、山东等地中标并开始承保城乡大病保险。

　　业界对大病保险带来保费增长的评估也多维持在千亿元左右。国泰君安保险业分析师彭玉龙分析称，在大病保险的模式中，以2011年城镇医保筹资5539亿元计，如果10%—20%用于购买健康险，则会带来新单保费554亿元—1108亿元，增厚新单保费12．2%—24．4%，带来新业务价值17亿元—55亿元。如果大病保险政策循序推进，保费的增量有望逐年递增。这让市场各方都极为看好保险股未来的估值。

　　不过，每年要想吃下超过500亿元的大单，并非易事。业内人士认为，大病保险具有参与主体多、涉及领域广、服务链条长、风险复杂等特点，对保险业专业水平、风险控制等提出了很高的要求。而且不能拒保，必然提升风险管理工作的难度，加之覆盖面极广，一旦管理不慎，很容易出现亏损。但几个先行先试的大病保险模式现状良好，有媒体报道称，人保健康在太仓承保的大病保险在2011年除去赔付等经营成本，盈利率为4．5%。

　　无独有偶。就在一周前的2013年全国保险监管工作会议上，保监会主席项俊波透露，保监会正会同有关部门，协商对保险公司承办城乡居民大病保险基金实行税优政策。对于正厉兵秣马准备进入大病保险领域的保险机构来说，这无疑又是一项重大利好。