□本报记者　康民

    天还没亮，武强建就已经起床，为妻子和儿子准备早饭。

    儿子的学校离家不太远，多数情况下，武强建开车上班时绕路将儿子送到学校，车辆限行或自己出差时，妻子会送儿子上学。随着年纪渐长，儿子提出可以自己独立去上学，不用大人送。但夫妇俩始终不放心，坚持送他。儿子坚持要自己回家，后来，放学时，让儿子自己回家，但早上上学依然坚持送他。

    武强建年近四十，出生在四川泸州。他身高一米八，身材魁梧，是四川人中难得见到的大个子。他在北京读了大学，毕业后留校，后来应聘到一家港资公司，主要业务是铁路运输方面仪器设备的进口、销售。由于业务涉及国外市场，他时常有机会到国外出差。

    采访中，武强建向记者表示，与国外相比，国内目前的基本养老保险还比较薄弱。“国内退休后能领取的基本养老金额计算起来特别麻烦，和缴费年限、地区平均工资都有关系，而且数额不足。”

    武强建所在的这家公司，严格按照国家规定为员工缴纳养老保险。武强建按照每月3000元的工资基数标准缴费。“每个月公司缴纳600元，我个人缴纳240元，这样已经缴了10多年。”

    记者了解到，从目前实行的退休待遇计发办法来看，退休金的高低主要与职工的缴费年限、历年缴费工资的高低、退休时上年度职工在岗平均工资的高低等一系列因素都有直接关系。需要注意的是，从2011年1月1日起又设了3年的过渡期，即2011年1月1日至2013年12月31日这一段所谓的过渡期内，对于个人按新计发办法计算的基本养老金仍低于按老办法计算的基本养老金的，按一定比例补贴：2011年退休的补贴额为本人新、老计发办法对比计算差额部分的80%；2012年退休的补贴额为差额部分的50%；2013年退休的补贴额为差额部分的20%。过渡期结束后，从2014年1月1日开始，统一按照新办法计发养老金。

    武强建曾经仔细研究过基本养老金的计算方法。上述按原办法计算基本养老金，主要包括五部分：基础养老金=2005年在岗职工月平均工资×20%；个人账户养老金=个人账户储存额÷120；过渡性养老金=2005年在岗职工月平均工资×实行个人账户前的缴费年限×1.4%×平均指数；过渡性调节金=120+工龄补贴；过渡性补贴=（原办法基础养老金+原办法过渡性养老金）×5%。

    而按新办法计算养老金，则包括三部分：基础养老金=（退休时上年度在岗职工月平均工资＋退休时上年度在岗职工月平均工资×平均指数）÷2×缴费年限×1%；个人账户养老金=个人账户储存额÷计发月数；过渡性养老金=退休时上年度在岗职工月平均工资×实行个人账户前的缴费年限×1.3%×平均指数。

    事实上，基本养老保险计算起来已经相当复杂繁琐，而且即使明确了一大套计算公式，过不了十年八年可能又会调整，最后往往造成这样一种情况——绕来绕去还是说不太清楚一个长期稳定的具体计算结果。而武强健觉得，不管怎么算都有一个很明显的特点，那就是数额很少，最后算出来的金额与预期相差悬殊。

    “所以我没有抱有多大的依赖感，也没有特别重视，觉得老了以后用这个基本养老保险不太靠谱。”

    为此，这几年他投入了一笔不菲的资金购买投资连结保险。他觉得，在证券市场上运作得当，这笔钱的回报金额会比以后社保领到的基本养老保险金多出一大截。但从国内的A股市场来看，近几年的行情总是让人心里充满忧虑。

    更大的隐忧还不止于此。

    武强建的妻子在一家科研所工作，收入相对稳定。夫妇俩在忙忙碌碌上班的同时，还要辛辛苦苦地养育孩子。

    采访中，武强建指着自己的儿子对记者说：“现在我们交的养老保险金，其实主要是为眼前退休的那拨老人提供养老保障。真等我们自己退休的时候，养老的钱是要靠他们这拨孩子来提供。你看，现在基本都是独生子女，我和我妻子两个人退休，需要我儿子交的养老保险费来供养。所以大致比例就是，我儿子一个人要缴纳至少够我们两个人养老的钱，按现在的算法，他将来挣的钱要超过我和我妻子的钱。从普遍情况来看，这不太可能。”

    □本报记者 韩啸

    与范贤秀约采访，本想约在咖啡店里，但被她婉拒，说希望能在熟人家里，这样比较安心。记者开始有些担心，范姐会不会比较内向，不好交流。见到范贤秀的瞬间，担心也随之打消。她很亲切，面带笑容，见着记者，大声地打招呼。

    范贤秀，安徽巢湖人，今年43岁。1988年瞒着家人来到北京，就是想寻找离开家乡去北京打工的大弟弟。“当时并没有在北京生活的想法，只想找弟弟。”

    到北京之后一年，范贤秀开始给人当保姆。“我那时很想家，虽然爸爸很毒，经常打我。我是偷跑出来的，回去之后肯定少不了打，但还是想回去。”于是1990年她回到了老家。

    但日子一天比一天难过，干不完的活，动不动就挨打。“觉得这个家快待不下去了，就带着妈妈一起逃了出来。我是光着脚来到北京，中途还是回去了几次。”就这样反反复复，范贤秀终于决定在北京生活。

    一直到现在，20多年，范贤秀一直没有离开服务行业，当保姆或者钟点工。“尝试去家政公司，但那里光收费，后来就自己找活干。‘五险一金’什么的就更谈不上了。”

    范贤秀一个月能赚3000元，扣除生活支出，大概能剩下1500元，再给孩子买点东西，加上吃的用的，基本也剩不了多少。“一年能存个一万就很不错了。”在这种生活拮据的情况下，范姐还有一份5000元的商业保险。这个数目对范姐来说，并不小。

    2009年的时候，范贤秀听说新农合是针对农民提供的医疗保险，觉得这个保险很好，萌生了要买的想法。但是除了她，家里人对新鲜事物都比较谨慎。“买新农合要拿户口本，但是我老公把它藏得死死的，我根本找不着，没人同意我买这个保险。”

    眼看着买新农合没有指望，情急之下，范贤秀决定买份商业保险。“当家里人得知后，整个家都炸了锅，他们都觉得我疯了。老公天天跟我吵、跟我闹。”但最终范贤秀还是毅然地买了，连着已经交了5年。“本来是想买份养老保险，结果被营销员忽悠了，是份保意外和大病保险。但都已经买了，所以只能一直交下去。”

    谈到家人的养老问题时，范贤秀觉得负担并不是特别重。她父亲今年70岁，在老家务农。“他在家有田有地，生活费基本不用操心，身体也好。”母亲在苏州，帮着亲戚干点杂活，生活也不太需要范贤秀操心。范贤秀有两个弟弟，小弟跟着妈妈在苏州，大弟弟在北京。“大家日子混得都差不多。”

    范贤秀父母每月每人可以领60元低保。“这点钱肯定是不够的，好在爸妈目前的生活还可以维持。”对于父母今后怎么养老，是否会选择养老院的方式，范贤秀说他们肯定不会同意的，他们很保守，宁愿在家里待着。

    范贤秀的丈夫是瓦工，没有固定的工作时间。“他比较懒，一根筋，就只给一个人打工，那个人不找他，他也不会去接其他的活，一个月最多赚几百块钱。”因此，家里所有生活支出都由她一人承担。

    范贤秀的孩子，今年去当兵了，至少目前范姐不用担心他的吃喝，经济开销也少了一些。

    “我以前总是幻想，在北京郊区能有一个落脚之地，有一个自己的家，哪怕只是小小的地方。但现在已经不会去想了，只想着过好现在的日子就行了。等我赚了钱，那时候房价早不知道涨多少了。”范贤秀一家目前住在北京东边，一栋在垃圾场附近私搭乱建的房子，只有十几平方米。

    虽然生活在社会底层，但是范贤秀似乎并没有太多抱怨。“不管怎么样，与以前有了上顿没下顿的日子相比，现在已经很好了，起码我想吃的都买得起。”

    想过老了之后的日子怎么过吗？“想过啊，就去养老院，也不麻烦谁，不给孩子增添负担。就拿着自己的积蓄去那里生活。不过我丈夫肯定是不会去的，他没有办法接受一切新鲜事物。”

    他们，或者从他们父母开始，没有正式工作。不论是延迟退休，还是延长缴费年限，对这些没有正式工作的低收入群体来说，毫无关系。对于他们来说，养老的问题恐怕也只能靠自己。

    不过，最近，范贤秀遇到一件好事。她认识的一位客户准备开公司，对方答应她，成为正式员工之后，会给她“五险”的待遇。“虽然没有住房公积金，但是已经很感恩了。”她说。

    □本报记者　康民

    “现在村里给我们办养老保险，心里踏实了很多，日子过得也安稳舒心。”今年已经73岁的刘素清老人，瘦小精干，精神矍铄，家住辽宁省老爷岭村，世代务农。

    她告诉记者，自己这个岁数，每个月可以领到养老金，已经很心满意足——从2009年开始，除了可以领到以前政府统一发放的每月55元基础养老金之外，还额外增加了个人账户养老金。

    记者了解到，当地开始试行的新型农村社会养老保险（以下简称“新农保”），是为了在农村探索建立个人缴费、集体补助、政府补贴相结合的养老保障制度，实行社会统筹与个人账户相结合，与家庭养老、土地保障、社会救助等其他社会保障政策措施相配套，以保障农村居民的老年基本生活。

    刘素清的儿子邹春龙是城里人，在县城里出租车，他告诉记者：“在我妈这儿，老人到了60周岁，有农村户籍、没有城镇职工基本养老保险待遇的，就可以在村里按月领取养老金。”

    邹春龙向记者介绍说，新农保基金由个人缴费、集体补助和财政补助三部分组成，其中新农保个人缴费标准分为100元、200元、300元、400元、500元5个档次，村里的乡亲可以自由选择缴费档次。政府每年还给每人补助30元。而且，为了鼓励和引导大家早缴费、长期缴费，对于那些缴费年限超过15年的，每增加一年，基础养老金在每月55元的基础上，再加2元。

    “养老保险，以前可是只有城里人才有的大好事。现在，在农村也给上了，可高兴了！”刘素清满心欢喜地告诉记者。记者了解到，新农保制度实施时，凡是年满60周岁、未享受城镇职工基本养老保险待遇的，不用缴费，可以按月领取基础养老金，但其符合参保条件的子女应当缴费参保。子女距领取年龄不足15年的，应按年缴费，也允许补缴，累计缴费不超过15年；距领取年龄超过15年的，应按年缴费，累计缴费不少于15年。

    对于刘素清来说，好事还不止于此。今年年初，她得了一场大病，到医院做手术、再加上相应的各种治疗，前前后后共花了将近10万元。因为她也参加了新农合大病保险，所以保险公司总共能给她报销7万元，相当于自己掏了不到3万元。

    新农合已成为当前农民基本医疗保障的主要形式，更是解决农民因病致贫、因病返贫的有效途径。能报销7万元，对于刘素清这样的七旬老人及其家人，不啻雪中送炭。

    □本报记者  史方舟摄影报道

    北京。我的邻居张阿姨今年66岁，生养有一儿一女，现儿子在美国工作，女儿在外地一所大学教书，都不在老人身边。两年前，她的老伴因突发脑出血去世了，现在家中只剩下张阿姨一人独自生活。这两天她患了重感冒，得知她打算去医院看病，我决定陪着张阿姨走一趟，切身体会一下老年人的生活状况。

    清晨，为了错开上班高峰，我们早早地来到公交车站，年轻的上班族们还在睡梦之中，公交车站已经站满了乘车去公园锻炼或去超市、菜场买菜的老年人。上了车，我发现早班车上的乘客基本都是老年人，总共二十多个乘客竟有十四、五个是老年人。

    沿途看到，超市和银行门前许多老人一大早就排着长队或是购物、或是取款。是因为他们时间充裕？亦或许他们到此，本来就是为了消磨时光？尽管队伍排得很长，但老人们都是那么的从容和安详。我想，大概是时间的刻刀磨尽了他们年轻时的棱角，如今，剩下的是对生活平静的守望。

    到了医院，挂号窗口前排着长长的队伍，老年人占了一大半。我陪着张阿姨挂号、排号、看病、拿药，等这一切完成的时候已是中午时分，该是与张阿姨说分手的时候了。望着她步履蹒跚离去的背影，心中涌起一阵酸楚……对于未来的生活，张阿姨曾说：“人老了，身体大不如从前，又不想给孩子添麻烦，所以，打算再过两年就进养老院生活。”张阿姨的这一想法可能代表了许多老年人的心声。

    据最新数据显示，目前，在我国，像张阿姨这样的65岁以上的老年人口已突破2亿，预计到今年年底老龄化水平将达14.8%。“十二五”时期，随着第一个老年人口增长高峰的到来，从2011年至今，全国65岁以上老年人已由1.78亿增加到2.02亿，平均每年增加老年人1200万；老年人口比重由13.3%增加到14.8%，平均每年递增0.75个百分点，我国人口老龄化进程急剧加快。通常情况下，如果65岁以上人口占比超过7%，就可以称之为“老龄化社会”，据此来看，我国已经进入了老龄化社会。然而，我国的养老形势却不容乐观，一边是社会老龄化进程加速，社会家庭小型化、空巢化；另一边是养老机构数量不足、分布不均，护理型机构数量更是少之又少，老年人的生活照料、医病护理、家政服务以及精神慰藉等都得不到保证。这就对我国的社会养老能力和养老保障体系提出了严峻的考验。

    如何解决社会养老保障和养老服务问题已经成为中国必须面临和关注的重大问题。北京人口老龄化问题也非常突出。据北京市老龄委相关负责人介绍，到2020年，北京市老年人口将达到350万人；到2050年，这一数字更将上升到650万。如何发展老龄事业，北京正在努力。

    据了解，目前北京正在推行社区居家养老服务，积极建立以居家养老服务为基础、社区服务为依托、机构养老为补充的养老服务体系。同时，政府还将出台针对高龄老人、生活自理困难老人以及纯老年人家庭人员等特殊老年人的居家养老补贴办法和服务细则，加大政府购买社会化养老服务的力度，并通过加大财政补贴力度等，引导、支持社会力量兴办养老服务机构。按照北京市制定的“9064养老规划”设想，到2020年，90%的老人能够在社会化服务协助下通过家庭照顾养老，6%的老年人可通过政府购买社区照顾服务养老，4%的老年人则入住养老服务机构集中养老。

    “如果有一天，我老无所依，请把我埋在这春天里……”2010年那个秋季，农民工刘刚和王旭酒后光着膀子在出租屋里沙哑歇斯的吼唱，道出了当下人们对“如何养老”这个话题的无限焦灼和忧虑。

    君至老兮，

    何所依？

    □本报记者 刘书勇 摄影报道

    这里是距离北京仅40公里左右的河北燕郊，号称“三个孩子他爹”的张先生和妻子孟女士以及他们的三个孩子就住在燕顺路旁的一个普通小区里。

    11月9日晚，一场5、6级的风总算刮跑了北京周边连日的阴霾，同时大风也把气温刮低了好几度。因为尚未供暖，张先生的家里有些阴冷。两岁多点的双胞胎儿子桐桐和霖霖显然没受天冷的影响，吵着闹着又要和爸爸玩骑马游戏，张先生只好趴下来让两个儿子骑在背上，妻子一个一个把两个儿子抱到张先生背上，女儿从厨房抄起一棵大葱当做马鞭挥舞着做驱赶状，一家人玩得不亦乐乎。

    张先生身体有些胖，爬了一会就气喘吁吁了，最后坐在沙发上了。当问及如何养老的话题时，张先生说：“让我喘口气好吗？”

    问题已提出，心里也有些许怪怪的感觉。问一个30多岁的人将来如何养老有些不太合拍，似乎在拿20多年以后的问题困扰人。

    “养老？我还是先养小吧，三个孩子就像我背上的三座大山，压得我都有点喘不过气来了。不过我也想了，等将来孩子自立了，我就回老家农村弄点地种点粮种点菜自己养活自己吧。”

    三年前张先生得到生育二胎的指标，结果生下双胞胎儿子，生活的压力远比他脊背上的两个孩子重得多。其实他并非没有考虑养老问题，只是理清了先后主次。实际上，对于养老问题，人们从来没有像今天这么焦灼、这么惶恐、这么困惑。越来越多的人在目睹了当前社会养老状况的时候，感到压力山大。人们担心起将来会不会陷入无法安度晚年的困境。

    事实上，随着人口年龄结构老龄化日趋严重，养老问题越来越凸显。政府也在提倡“以房养老”、“社区养老”、“民办机构养老”等多元化养老模式。

    在山东威海老年公寓里，80岁的董瑞洲老人和老伴王美云则在老年公寓的“家”里生活得有滋有味。他们是把自己的楼房出租了，用租金支付在养老院的费用开销。

    中国传统观念里大都靠儿女养老。可董瑞洲老人认为，年轻人都忙工作，无暇天天陪伴父母，在老年公寓养老自己舒服、儿女省心。

    调查机构最新调查结果显示，在年龄为48岁以上的受访者中，只有16%的受访者指望在退休后依靠子女，他们更愿意独立安享晚年。

    其实“退休金养老”也好，“以房养老”也好，“社区养老”也好，这些与农村老人都没有关系。

    据有关部门调查显示，在城市，靠退休金生活的老年人达到75%，依赖子女者仅占9.67%，他们多数居家养老。而在农村，65岁以上老年父母靠儿子提供生活费用所占比例较大，大约要65%左右，其他老年人基本劳动自养，享受社会养老保障者依然是少数。

    据CCTV《经济半小时》节目报道，现年71岁的黑龙江双城市幸福乡久援村老人赵申的晚年无疑是凄凉的。本应颐养天年的他不得不为了养活自己并赡养自己90岁的老父亲而四处打工，奔波忙碌。因为赵申的养老金领取证上写着“月领款额度1元”。而同村的老人张海亭每个月领的养老金更是只有3角钱这点钱连一个呼唤外出打工的子女回家看看的长途电话都打不起。

    类似这种荒诞的养老金怪象其实在全国各地农村都不少见。

    在养老保障制度尚未建立起来的农村，老年人尤其是男性老年人，通过尽可能参加农耕及其他有收入的劳动来自养，他们甚至承担起外出就业子女所留下土地的耕作。可以说，许多农村老年人的养老的状态是“活到老干到老，两眼一闭才算了”，因此，建立完善的农村养老保障制度让农村老年人生存质量得以提高，也是一道亟待解决的难题。

    中国人口老龄化状况日益明显。资料显示，到2030年，中国65岁以上人口占比将超过日本，成为全球人口老龄化程度最高的国家。

    养老改革初期，确定了将过去养老金全部由国家负担转变为“国家、企业、个人三方共同负担”的原则，但多年来，三大支柱的养老结构一直处于失衡状态。作为第二支柱的企业年金、第三支柱的商业养老险发育严重滞后，人们对第一支柱的依赖性越来越大，甚至成为绝大多数城镇居民唯一养老来源。

    □本报记者 康民

    空账缺口

    中国社会科学院于2012年12月17日发布的《中国养老金发展报告2012》显示，2011年养老金记账额达到24859亿元，全国14个地区养老金亏空700多亿元，而养老金个人账户空账达到22156亿元。这个数字可谓惊人，它意味着国内个人账户空账额继2007年突破万亿元大关后，现在突破2万亿元。

    事实上，养老金个人账户缺口是一个老问题，数年间不断引起争议。争议在持续，缺口也越来越大，如何弥补2.2万亿元的巨大缺口成为当务之急。

    所谓养老金空账，也称为养老金缺口，主要是指目前养老金存在的一种特殊现象——对应每个个人养老金账户的钱没有做实，有很多个人虽然已缴纳了相当的金额，但其账户实际上是空的。

    中国产业经济调研中心特邀研究员余丰慧指出，养老金个人账户空账主要有两大原因：一是很多以前退休的人员没有缴费、没有参保，退休后却享受养老金待遇，钱从何来？当时在职职工的个人缴费被部分拿去为退休者发放养老金，从而使得在职职工个人账户出现空账。二是近年来国家连续以每年10%左右的幅度提高养老金，使得国家财政只能优先为退休者发放养老金，而无法在短期内解决空账问题。

    据记者了解，在上世纪80年代，为适应经济体制改革的需要，国家开始对城镇养老保险制度进行改革，经过10多年探索，于1997年正式确立了以社会统筹和个人账户相结合为特征的混合型养老保险模式。这一模式中，社会统筹部分为企业职工工资总额的20%，由企业缴费形成；个人账户部分为个人缴费工资的11%，其中企业负担3%，个人负担8%。2005年，新推出的《国务院新皇冠体育：完善企业职工基本养老保险制度的决定》规定：“为与做实个人账户相衔接，从2006年1月1日起，个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户”。

    行业人士连兴华认为，空账问题的产生有着深刻的历史背景。我国的基本养老保险是在已经存在近3000万名离退休人员的背景下开始进行改革的，在职职工既要为上一代养老付出代价，又要为自己将来养老进行积累。在这样的双重负担之下，养老账户实行个人的完全积累已经不可能，只能实行部分积累。换一句话说，就是以改变现收现付制的代际赡养关系，来提高自我保障能力，度过因人口老龄化造成的支付危机。

    如何解决空账

    有业内专家表示，虽然养老金个人账户空账运行，但并不影响目前养老金的发放。中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文在接受采访时就表示，个人账户空账与养老金亏空不是一回事，它影响的是未来，即未来老龄化带来的制度支付能力和下一代人的缴费压力。

    中国社科院社会政策研究中心秘书长唐钧也持此观点，认为多数个人账户只是一个名义账户，等到人们退休时，政府会按照社会统筹加个人账户的计算公式来发放退休金。因此，“做实个人账户在当前的社会经济背景下，并不是一个明智的选择。”

    但另一方面，经济学家王福重向媒体表示，个人账户属于个人所有，个人有权随时取出和使用；未经账户所有人同意，任何人无权挪用。由于历史原因，目前个人账户被挪用以支付已退休人员养老金的发放，但谁能保证现在的空账在未来能做实？如果将来发生了支付危机，又如何应对？

    余丰慧旗帜鲜明地呼吁，我国养老金个人账户缺口，其实是将现有职工缴纳的养老金挪去支付过去未缴养老金退休人员的养老金支出，从而造成现在职工个人账户缺口，而这部分缺口说到底应该由国家财政资金弥补。也就是说，造成个人账户逾2万亿元的养老金缺口是现有缴费职工替国家财政买单了。

    作为解决问题的一个关键，业内专家建议两账分管，打破现在“混账管理”的做法，统筹账户与个人账户应分成两本账管理，相互之间不能挤占挪用。连兴华认为，养老金的统筹账户与个人账户不能混淆，统筹账户有3个特征：一是契约性，它具有以国家信用作保证的不同社会群体之间的契约关系；二是共有性，属于全体参保人员共有；三是稳定性，通过再分配的手段，为离退休人员提供稳定的基本养老金。个人账户也有3个特征：一是私有性，只归参保人个人所有，一般不作社会调剂；二是积累性，随着缴费年限的延长，不断滚动增加；三是激励性，个人养老所得的高低差别主要体现在个人账户的积累额上，以激励缴费体现效率。明确了两个账户不同内涵，其功能和作用就不言自明，解决空账的目的性也就明确了。

    与延迟退休无关

    为缓解养老金空账压力，有人提出延迟退休的设想。此话一出，立即引起社会极大反响。不少学者主张，解决养老金难题与延迟退休没有必然联系。知名学者单士兵就认为，寄希望于通过延迟退休解决养老金空账的问题，这样的做法其实不具备普适性。在目前的企事业单位中，大多数临近退休的人们承载的仍然是相对较为繁重的工作，他们已经为社会辛苦劳作数十年，正需要退休来获得社会为他们提供的合理合法的社会养老保障。而搞所谓的延迟退休，势必损害到这部分群体利益，这也正是反对延迟退休的声音总是多于赞成的基本原因。

    数据显示，从养老金的雇主、雇员和国家财政的三大项来源看，我国雇主和雇员缴费都已经居于世界各国偏高水平。我国雇主缴费率为20%，个人缴费率是8%，在全球173个国家或地区中缴费比例位居第13位，不但高于美国、英国，而且高于周边的日本、韩国，同时还高于同为“金砖”国家的俄罗斯、巴西、印度和南非。

    与此同时，我国社会保障支出在2011年仅占GDP总量的2.4%，而美国社保支出占GDP比重在16.8%左右，瑞典和芬兰甚至分别达到了35%和38%。这些国家的“社保缴费率”都比中国要低，养老金替代率（退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之比率）却比中国高出许多。

    而我国财政资金负担养老金水平如何呢？我国社会保障支出仅占财政支出的12%，远低于发达国家30%-50%的比例。据测算，如果我国财政资金能有30%用于社会保障资金，那么，每年至少增加社保资金2万亿元以上，已经可以解决社会保障资金亏空的大头。

    经济合作与发展组织(OECD)预测，2010年-2050年，各国政府在养老金上的投入占GDP的比例将从8.4%升至11.4%。按照这一投入比例测算，我国各级政府财政补贴养老金的数额非常少。

    全国社保基金理事会党组书记戴相龙建议，划拨利润制度化，实行分成制，中央企业上缴利润的20%划拨到社保基金。专家认为，此举直接充实社保资金，从广大人民群众的利益来看，不失为解决养老金问题的良策，远比延迟退休的设想要高明。

    双轨制并轨不应再拖

    今年，由中国社会科学院组织完成的《中国社会保障发展报告》显示，只有17%的人认为养老保险能够完全满足生活需要，认为不能满足的达到39.1%——在这近四成的人群中，普遍认为养老金过少，甚至不能满足生活需要。此外，有36.4%的人感觉养老金双轨制不公平。在目前以双轨制运行的养老保险制度中，养老金最低200元，最高1万元，相差近50倍。

    而人民网在今年所作的全国两会调查也显示，98%的网民认为废除企业和机关事业单位退休金双轨制的条件已经成熟。

    养老金双轨制，是计划经济时代向市场经济转型期的特殊产物，指的是不同用工性质的人员采取不同的退休养老金制度。企业职工实行由企业和职工本人按一定标准缴纳的缴费型统筹制度；机关和事业单位的退休金由国家财政统一发放。

    事实上，早在2008年2月，国务院常务会议就已讨论并原则通过了《事业单位工作人员养老保险制度改革试点方案》，确定在山西、上海、浙江、广东、重庆等5省市先期开展双轨制改革试点，与事业单位分类改革配套推进。但5年过去了，双轨制改革始终是“雷声大，雨点小”。

    “养老金双轨制改革不能再拖下去了！”全国人大代表张育彪明确表示，这不仅仅是因为既有的养老制度设计不公平，更是因为如果再拖下去，一方面不仅公众的不满情绪将更加强烈；另一方面，来自既得利益方的阻力以及相应的改革难度、成本势必会越来越大，乃至形成一种积重难返之势。

    张育彪提出，养老金双轨制长期以来饱受争议，公务员和相当一部分事业单位人员在职时不用缴纳养老保险，退休后却能领取高于企业人员的养老金，公务员的退休金多数由国家财政支付，这很不公平。

    张育彪建议，国家应尽快取消养老金双轨制，整合改革管理体制，以增强社保在实践操作中的公平性与效率性。首先，增加企业职工的养老金，保障企业退休职工的生活水平；其次，同步推进机关事业单位社会保险制度改革，实现企业与机关事业单位各项社会保险制度的有效衔接。

    亟待提高统筹层次

    在基本养老、医疗、失业、工伤、生育五项社会保险中，最大一部分是基本养老保险。在技术层面上，城镇五项社会保险基金进入资本市场投资运营，不存在什么问题。

    “但从制度层面来看，社会保险基金进入资本市场的重要条件之一，是要提高统筹层次。”郑秉文强调，统筹层次不提高，社保基金的投资方式就无法改革。就现实而言，我国现有2000多个社保统筹单位，也就是有2000多个资金池，很难集中管理运营。社会保险基金要投资资本市场，就必须有全新的制度设计，且必须要考虑道德风险。这是制度性改革，应分清近期和远期目标，并区分轻重缓急，逐步解决。过渡期内，也需要制定一些特别办法。

    具体来说，一方面，就提高养老保险统筹层次而言，主要障碍在于社会统筹和个人账户相结合的制度中，社会统筹账户与外部社会经济环境的矛盾；另一方面，就投资主体而言，至少应是省一级的投资主体，如果再低，就会过于碎片化。因为即使是同一省份，具体区域的情况也不一样。

    世界各国的养老金运营模式大致可分为两类，一类是以欧洲大陆国家为代表的、以商业银行为主导的管理运营模式，另一类是以英美国家为代表的、以信托方式为主导的管理运营模式。郑秉文认为，就现实情况和可行性来说，我国养老金应该走英美模式，只有以资本市场为依托，我国的养老金才有可能做大做活。“在养老金业务方面，商业银行也应该发挥作用，但不宜成为主导。”他说。

    □本报记者　高嵩

    “从目前到本世纪中叶是中国养老服务需求急剧增长的时期。加快社会养老服务体系建设迫在眉睫，而且任务十分艰巨。”全国老龄工作委员会办公室党组成员、副主任朱勇近日在接受《中国保险报》记者专访时如是说。

    数据显示，中国已进入人口老龄化的急速发展阶段。截至2011年底，全国60岁以上老年人口达1.85亿，比重为13.7%；2013年，老年人口超过2亿。预计2013年-2033年，平均每年增加1000万老年人口，2025年突破3亿，2033年突破4亿，2053年达到峰值4.87亿，分别占届时亚洲老年人口的2/5和全球老年人口的1/4，比发达国家老年人口的总和还要多出1亿。

    朱勇认为，我国社会养老服务体系建设涉及服务设施、服务费用、服务队伍三大物质因素，以及管理体制、运行机制、服务标准三大制度因素。其中制度是起决定作用的因素。从中国目前的现状看，养老服务发展需要三方面进行制度创新，分别是家庭养老支持制度、护理保障制度及资源配置机制。

    建立居家养老支持制度

    居家养老是世界各国应对人口老龄化的共同选择。发达国家在走过一段崇尚机构养老的弯路之后，重新重视居家养老，并且制定了一系列支持家庭养老的法律法规和政策。

    “社会力量要在我国养老服务体系建设中发挥主角作用。”朱勇说，他所说的社会力量，既包括基层社区、企业、事业单位、民间组织等，也包括家庭和个人。

    根据国务院发布的社会养老服务体系建设规划（2011-2015年），我国社会养老服务体系由三大部分构成：一是居家养老服务，大约覆盖90%的老年人；二是社区养老服务，大约覆盖6%-7%的老年人；三是机构养老服务，大约覆盖3%-4%的老年人。

    在老龄化社会，90%的老年人需要家庭提供养老服务。而我国在居家养老服务需求急剧增长的同时，家庭规模日趋小型化，家庭养老服务功能也在迅速弱化。2010年，我国家庭平均人数为3.1人，2030年将缩小到2.6人，2050年为2.51人。

    “居家养老是世界各国应对人口老龄化的共同选择。”朱勇说，发达国家在走过一段崇尚机构养老的弯路之后，越来越重视居家养老，并且制定了一系列支持家庭养老的法律法规和政策。比如针对家庭养老的免税政策、津贴政策、弹性就业政策等等。而我国针对家庭养老的支持政策，除了独生子女家庭奖励政策外，几乎是空白。相反，却有许多限制性的政策，如探望父母的假期4年一次，父母户口不能随子女迁移等，不利于家庭养老功能的发挥。

    家庭是社会的细胞，是社会和谐发展的基础。朱勇认为，完善的家庭养老支持政策，是居家养老这一养老服务方式存在和发展的基础性保障。未来，我国需要出台的家庭养老支持政策包括：住房政策、户口随子女迁移政策、家庭无障碍改造政策等，同时应为老人建立紧急援助系统、生活服务系统、家庭护理服务系统、健康管理系统、精神慰藉服务系统、社会参与援助系统及老年监护系统等，强化家庭的养老功能，为居家养老服务发展提供制度支撑。

    建立护理保障制度

    先建立养老服务补贴制度，对经济困难的老年提供货币补贴，以提高养老服务消费水平，增强养老服务组织或者机构的发展能力。在此基础上，国家应积极探索建立长期护理保障制度，同时鼓励引导商业保险公司开展长期护理保险业务。

    2012年底，我国修订《中华人民共和国老年人权益保障法》，指出“国家逐步开展长期护理保障工作，保障老年人的护理需求”。

    “建立老年护理保障制度，是推动我国社会养老服务体系建设的根基所在。应当尽早谋划，以免贻误时机。”朱勇说。

    朱勇认为，加快养老服务业发展的前提是扩大养老服务的有效需求，而扩大养老服务有效需求的关键是建立长期护理保障制度，提高老年群体的养老服务消费能力。

    一般来说，养老服务需求有潜在需求和有效需求之分。养老服务潜在需求转化为有效需求，关键取决于老年群体的消费能力。我国已经连续10年提高企业退休人员基本养老金，目前全国职工养老金每人每月仍然不足2000元，老年群体消费能力普遍较低，导致养老服务有效需求不足，成为制约我国养老服务业发展的主要障碍之一。

    朱勇表示，我国现行刺激养老服务需求的政策存在一定偏差，主要表现在“补砖头多于补人头”，“补床位多于补消费”，即政府把有限的资金用在了补贴养老机构的基本建设上，而针对老年人的养老服务补贴明显不足，甚至空白。

    “我国应调整政策导向，建立养老服务补贴制度和老年护理保障制度，以提高老年群体的养老服务消费能力，实现养老服务的可持续发展。”朱勇说，基本思路是先建立养老服务补贴制度，对经济困难的老年提供货币补贴，以提高养老服务消费水平，增强养老服务组织或者机构的发展能力。在此基础上，国家积极探索建立长期护理保障制度，同时鼓励引导商业保险公司开展长期护理保险业务。

    建立市场化资源配置制度

    目前，政府过于强调养老服务的公益性，而忽视了养老服务的商品属性，通过设定指导价、公办养老机构低收费平抑等方式对养老服务的收费标准实行政策性调控。这在一定程度上扭曲了商业养老服务的价值规律。

    “养老服务市场调节机制缺失，是制约养老服务业发展的体制性障碍。”朱勇说。目前，政府过于强调养老服务的公益性，而忽视了养老服务的商品属性，通过设定指导价、公办养老机构低收费平抑等方式对养老服务的收费标准实行政策性调控。这在一定程度上扭曲了养老服务的价值规律。如服务价格低导致养老机构盈利少，盈利少导致护理员薪酬低，薪酬低导致专业护理员流失等。

    我国现有的民办养老机构大多经营困难，社会上把民办养老机构称之为“美丽的陷阱”，根子就在于养老服务市场调节机制的缺失。在机制缺失的前提下，民办养老机构多寄希望于政府给予新皇冠体育：优惠政策，比如土地优惠、税费减免、财政补贴、金融支持等。

    朱勇认为，与其出台优惠政策，政府不如把各种优惠补贴直接用于补贴老年人的养老服务消费，还原养老服务作为商品的本来属性，建立健全养老服务市场调节机制，发挥市场机制在养老服务资源配置的基础性作用。

    朱勇同时强调，在还原养老服务商品属性的同时，我国还应该通过提升科技水平，提高养老服务的供给质量。

    目前，我国养老服务的科技水平很低，技术设备大多是传统的手工操作，效率和质量很低。服务人员大多是来自农村的妇女，专业素质较低。同时，管理方式和手段很落后，多为作坊式管理。

    朱勇认为，中国养老服务的发展进程中，科技是第一生产力，人才是第一资源。为了解决这一问题，全国老龄办已经在各地积极推动智能化养老服务模式的探索和实践。

    据悉，智能化养老服务是以互联网、物联网为依托，集合运用现代通信与信息技术、计算机网络技术、老年服务行业技术、智能控制技术和设备，为老年人提供安全、便捷、舒适的现代养老服务方式，是对手工劳动为主的传统养老服务方式的“技术革命”。它能够为老年人提供人力“做不到、做不好和不愿做”的服务，使老年人真正享受到更加人性化、有尊严的服务，对于解决我国养老服务技术设备简陋、人员素质较低、服务手段落后等问题，促进养老服务事业可持续发展将起到积极的推动作用。

    □本报记者 韩啸

    今年9月13日，国务院下发《新皇冠体育：加快发展养老服务业的若干意见》，明确指出引导和规范商业银行、保险公司、证券公司等金融机构开发适合老年人的理财、信贷、保险等产品，同时鼓励老年人投保健康保险、长期护理保险、意外伤害保险等人身保险产品，鼓励和引导商业保险公司开展相关业务。

    时隔一月，国务院印发《新皇冠体育：促进健康服务业发展的若干意见》，其中再次强调要积极开发长期护理商业险以及与健康管理、养老等服务相关的商业健康保险产品。

    随着中国人口老龄化问题日益严峻，养老问题也引起越来越多的关注。根据2010年第六次全国人口普查，从2011年到2015年，全国60岁以上老人将由1.78亿增加2.21亿，达到总人口的16%。随着社会老龄化趋势的步步紧逼，开发和提供新皇冠体育：适合老年人的保险产品迫在眉睫。

    老年人保险产品缺乏

    纵观目前市场上的保险产品，五花八门，种类奇多，但由于年龄因素和风险因素，专门针对老年人的保险产品却非常少。例如寿险产品，“大部分寿险都是针对退休和养老、医疗计划，在一定意义上已经属于未来的‘老年人’产品，但产品大多有道年龄坎儿，适合60岁以上高龄人员投保的产品寥寥无几。”一位太平洋保险人士说，“即使有相关产品，也仅限于意外身故、残疾等基本责任，且保额一般都不高，对于赔付几率较大的骨折、医疗费用补贴、护理金等责任，反而对老年人很难放开承保。”

    记者从几家寿险公司了解到，供老年人选择的保险种类的确比较有限。有专家表示，如果过55岁才开始购买保险，容易出现“保费倒挂”现象，即购买重疾险或健康险时，缴费期满发生保险事故，保险公司赔付的钱比所交的保费少。

    “老年人是最需要保障的群体之一，但多数保险公司并不愿意承担风险去开发这类产品，保费太高投保人买不起，保费太低保险公司需要承担的风险又太大。”一位业内人士说。

    不过，针对老年人投保的市场并非完全空白，不少公司都推出了老年人专属意外伤害产品，如太平洋保险推出的产品责任涵盖意外身故，残疾、骨折定额给付，烧伤、住院护理金，医疗费共计6大类责任，新产品投保年龄不设上限，最低投保年龄50岁，大都会人寿推出了“老来保综合意外医疗保障计划”。

    开发长期护理保险意义大

    据了解，目前已有部分保险公司着手开发一些长期护理保险产品。长期护理保险与一般的人寿或医疗保险不同，主要是为因年老、疾病或伤残而失去自理能力而需要长期照顾的被保险人提供护理服务费用补偿的健康保险，且兼具护理保障与投资收益职能，已受到了国内众多家庭的广泛关注。

    全国老龄办发布的我国首部老龄事业发展蓝皮书《中国老龄事业发展报告(2013)》指出，中国失能老年人数正在迅速增加，城乡部分失能和完全失能老年人目前已经超过3600万。而老年人的长期护理问题，尤其是护理费用问题，不仅使很多老年人难以应对失能风险，也是制约中国养老服务发展的一大瓶颈。

    但由于长期护理保险的保障期较长，对于商业保险公司而言，产品设计和定价的难度较大，利润难以估算，市场容量和承担风险不成比例，导致保险公司对推出此类产品较为谨慎。

    南开大学卫生经济与医疗保障研究中心主任朱铭来曾表示，老年长期护理保险的意义很大。如果能够将养老和医疗通过护理险结合起来，完全可以作为行业发展的亮点，因为基本医疗保险是不承担老年慢性病、失能这种需要长期护理但不需要手术治疗的疾病，老年人随着年纪渐长最终都要面临自理能力下降的现实。商业健康保险的发展方向最好通过发展这些险种和社保形成一个有效的对接，名义上是健康险，但是实际上解决的核心是和养老问题配套的。

    国内的老年护理市场尚处于培育中。2012年7月，青岛市发布了《新皇冠体育：建立长期医疗护理制度的意见(试行)》，率先在国内实施长期医疗护理保险制度。此外，北京、上海等地一些商业保险公司开始探索建立长期护理保险制度，开发长期护理保险产品，为失能老人提供必要的医疗护理保障，减轻失能老人家庭的经济和精神负担。

    新品市场接受度有限

    目前，适合老年人的产品在开发和设计上存在一些问题，保险公司尚缺乏资源和经验开发和经营此类产品和业务。“市场的接受度有限。”阳光保险一位人士说，“对于健康险、意外伤害险、长期护理险等纯消费的险种，若未发生风险事故则保费也无法拿回，客户的接受度不高，故在产品开发时，多将意外身故责任或健康责任与两全产品进行绑定销售，满足客户返本需求，但如此的话，健康责任和意外责任一般设计得不够全面。”

    信诚人寿的相关负责人坦言，目前健康险积累的经验不足，疾病发病率、理赔经验数据等还依赖外部支持，而外部的医疗健康服务环境和市场也尚不成熟，同时缺乏相应的鼓励性健康险税收优惠政策。

    尽管困难重重，但多家保险公司表示，会积极开发适合老年人投保的产品。“明年公司会在老年健康险产品上投入新皇冠体育：的研究，配合政策尝试开发适合老年人的专属产品。”阳光保险一位人士说。

    “随着政策进一步鼓励和扶植保险资本参与养老、医疗健康配套领域，以及规则完善、公平高效的竞争环境的建立，商业养老及健康保险市场的发展空间广阔。”上述信诚人寿人士说。

    □本报记者　高嵩

    个人延税型养老保险迎来了新的政策东风。

    日前，《中共中央新皇冠体育：全面深化改革若干重大问题的决定》（下简称《决定》）在“建立更加公平可持续的社会保障制度”一节中，明确提出“制定实施免税、延期征税等优惠政策，加快发展企业年金、职业年金、商业保险，构建多层次社会保障体系”。

    业内人士分析，随着十八届三中全会后社会保障体系改革的推进，个人延税养老政策的落地将迎来积极的政策预期。

    方案推进进行时

    目前个人延税型养老保险仍处于各部委对方案的协调过程中

    一位保险业内人士透露，2012年底，延税型养老保险已经具备了施行条件，但由于保监会认为税收优惠力度不够大，遂暂缓。

    记者在采访中了解到，目前个人延税型养老保险仍处于各部委对方案的协调过程中。

    “分歧主要来自于方案中对优惠程度的规定。”一位上海金融业人士对记者表示，“保监会和上海市政府希望优惠的额度大些，对养老保险的推动力度更大，政策效果也会更加明显。但财政部认为，个人延税型保险对高收入人群的税收优惠更大，如果额度定得过高，会有失社会公平。”

    尽管方案难以敲定，但政府对个人延税型养老保险试点的推进却保持着持续关注。中国保监会主席项俊波也在多个场合表示，要以税收优惠为突破口，推动我国养老保险和健康保险的新发展。

    今年6月上旬，中央政策研究室派员赴上海调研试点准备情况。同月，保监会副主席周延礼在出席陆家嘴论坛时也表示，延税型养老保险有望年内出台。

    今年7月，第五轮中美战略与经济对话框架下的经济对话在美国华盛顿举行，其中提及“中方将在试点基础上积极推动税收递延型养老保险发展，研究将试点范围扩大至新皇冠体育：省市，并将给予外国投资企业和国内企业平等待遇，包括其在现在及将来扩展试点中的参与。”这也是此次中美战略与经济对话中唯一提到保险业的部分。

    此次《决定》中对商业保险实施延期征税等优惠政策的表述，让期待该政策尽快落地的保险业内人士再次看到了希望。

    南开大学风险管理与保险系主任朱铭来认为，中央强调要建立更加公平可持续的社会保障制度，表明现在呼声较高的商业养老和健康险等税收优惠政策，或将得到较快落实。

    个人延税型养老保险的

    中国路径

    从国际上看，采取税收优惠、强制性储蓄等措施大力发展商业养老保险已经在欧美国家相当普遍。在我国，个人延税型养老保险的初始则在老龄化问题最为严重的城市上海

    从国际上看，采取税收优惠、强制性储蓄等措施大力发展商业养老保险已经在欧美国家相当普遍。在我国，个人延税型养老保险的初始则在老龄化问题最为严重的城市上海。

    2007年，上海保险业开始了个人延税型养老保险的相关课题研究。而个人延税型养老保险最早纳入我国国家决策则见于2008年12月国务院颁发的《新皇冠体育：当前金融促进经济发展的若干意见》，其中提出了“研究对养老保险投保人给予延迟纳税等税收优惠”等议题。

    2009年，国务院发布的《国务院新皇冠体育：推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》中指出，鼓励个人购买商业养老保险，由财政部、税务总局、保监会会同上海市研究具体方案，适时开展个人税收递延型养老保险产品试点。个人延税型养老保险的第一轮推动工作也由此开始，并在当年就出台了相关方案。

    然而，2009年12月，国家税务总局在《新皇冠体育：企业年金个人所得税征收管理有关问题的通知》中明确规定，企业年金的个人缴费和企业缴费部分，均不得抵扣个人所得税，使得个人延税型养老保险试点推进的脚步一度停滞。此后，个人所得税起征点的提高也为个人延税型养老保险方案的制订带来新的变量。

    直至2011年的陆家嘴论坛，国家税务总局政策法规司巡视员丛明透露，国家税务总局目前正在细化购买商业养老保险个人所得税可延期纳税方案，引发外界对个人延税型养老保险试点出台的重新猜测。

    2012年全国保险监管工作会议上，履新仅4个月的保监会主席项俊波就将个人延税型养老保险与农业保险、巨灾保险列为重点推进的工作。此后，保监会对上海个人延税型养老保险试点的推进力度空前加大。

    试点落地为大势所趋

    出于顶层设计考虑，个人延税型养老保险试点的最大意义在于完善我国养老保险体制，发挥商业保险机构的力量，完善我国多层次的养老保险体系

    日前，平安人寿股份有限公司董事长丁当公开表示，国外成熟的保险市场上基本上都有延税保险的相关优惠政策，中国是唯一没有递延税扣除的国家。个人延税型养老保险的推出是大势所趋。

    出于顶层设计考虑，个人延税型养老保险试点的最大意义在于完善我国养老保险体制，发挥商业保险机构的力量，完善我国多层次的养老保险体系。

    我国养老保障体系由三支柱组成，即基本社会保险、企业年金和团体养老险以及个人养老保险。在政府税收优惠政策支持下，第二支柱企业年金已经发展多年，难获盈利的问题也困扰着第二支柱的发展。

    养老形势严峻，第二支柱发展受限，中国保险业需要寻求新的服务领域和增长空间。于是，作为第三支柱的个人延税型养老保险被业内给予了厚望。首都经济贸易大学教授庹国柱表示，个人延税型养老保险的试点是我国加强社会保障制度的重要举措，对于扭转目前养老保险体制第一支柱“独大”的局面，弥补我国养老储备金的资金缺口等都将具有积极的意义。

    当前，我国65岁以上老年人口占比已超过9%。成熟市场的经验数据表明，当65岁以上老年人口占比接近10%时，年金市场需求旺盛、年金保费将加速增长。以美国为例，在税制改革法的推动下，美国年金保费收入从1975年开始以每年20%左右的速度高速增长，年金占寿险总保费收入的比重由1975年的17%大幅攀升至1990年的49%，年金产品提升寿险总保费15年复合增长率3.5个百分点。

    北京大学经济学院风险管理与保险学系主任郑伟对目前我国城镇职工基本养老保险做过测算。如果按照目前的方案，我国城镇职工基本养老保险将在2037年首次出现当年基金的收支差。至2048年，基金累计收支将会收不抵支。

    “我国基本养老的压力非常大。考虑到这个背景，我国亟须在目前老龄化的高峰尚未到来前做好准备，积极出台政策，发展第二、三支柱，撬动多方资源来构建多层次全民养老保障体系。”郑伟说。

    国泰君安分析认为，三中全会重提延税养老，虽然政策推进时间上仍难以把握，但保监会表态“切实抓好”方案落实，而且全面深化改革小组的成立，将敦促各项改革的推进，预计延税养老政策试点将有望加快推进。

    □本报记者 韩啸

    “我们一般在接收老人时，都会给他身体状况做一个评定，看他的自理情况怎么样。老年人很脆弱，有些老人坐在凳子上动一下都会骨折。有的家属会隐瞒老人的情况，送进来时说是很健康，但实际情况比较糟，一旦出事故，就找我们赔偿。”北京一家民营养老机构的院长无奈地对记者表示。

    养老业是一个集高龄、高危人群活动的高风险服务行业，与医疗行业类似。一直以来，养老机构也同医院一样，在经营过程中存在发生意外时责任难以判定的问题，养老机构往往处于弱势地位。“这个行业经营风险很大，老人都比较脆弱，稍不注意就会发生意外，即使护理周到合规，也无法避免意外的发生。”一位专家表示。对于管理者来说，如何既能保护老年人的利益又能降低养老机构的运营成本和风险，是个摆在面前的现实问题。

    今年7月1日，民政部《养老机构设立许可办法》和《养老机构管理办法》正式实施，这是我国首次以部门规章方式统一规范各地养老机构的设立和运行。其中，《养老机构管理办法》第二十四条，明确提出“鼓励养老机构投保责任保险，降低机构运营风险”。据悉，目前，全国多地区已经开始实现养老机构意外责任保险的统一投保。

    据了解， 2008年12月，上海市民政局发布《新皇冠体育：推行养老机构意外责任保险的通知》，在全市范围内推行养老机构意外责任险，由太平洋产险上海分公司、平安产险上海分公司和安信农业保险分区域各自承保。承保条件各家公司一致，目前的标准保费根据赔付情况调整为150元/床位。保费主要由市、区级民政及养老机构共同承担，政府市级、区级各补贴50元/床位，机构承担剩余部分。目前，已实现全市覆盖。

    据太平洋保险负责人表示， 2008年至今已收取保费1100多万元，赔款支出1300多万，此业务虽无盈利，但却产生了良好的社会效益，

    截至目前，据不完全统计，湖北、江苏、安徽、浙江、北京等省市都已在不同程度上推广养老机构责任保险，具体承保细则也会根据地区情况有所不同。

    湖北省武汉市在2010年底推出养老机构责任保险，由市财政对投保养老机构按保费给予不高于三分之一、每张床位不超过50元的补助。

    2011年，浙江政策性养老机构综合责任保险制度推出，由浙商财产保险股份有限公司负责承保，每床年保费标准30-66元，其中收住普通老人，城市公办和民办机构为每床60元/年，乡镇（街道）敬老院为66元/年，收住农村五保和城镇“三无”老人，则每床保费30元/年。

    2012年11月6日，由北京市民政局发起的“北京市养老服务机构综合责任保险项目”正式签约。全市401家养老机构全部投保综合责任险，项目由人保财险、平安产险和国寿财险3家北京分公司分别按70%、20%和10%的比例共同承保。

    “养老机构责任保险的相关工作推广速度明显加快了很多。”上述专家表示。

    在养老机构快速发展的同时，也存在诸多的经营风险，尤其是入住老人的人身风险。“众多的养老院院长是靠着爱护老人的信念从事着这份事业，一旦老人发生事故，有可能会导致养老机构无法正常经营。”人保财险北京分公司负责人表示。

    《中国保险报》记者采访了位于朝阳区的嘉德老年公寓。据院长王岩介绍，这家养老院去年底投保责任险，目前发生过一起赔偿案例。一位86岁的老人，叫罗秀清（音译），前些日子半夜起来去厕所，在没有按铃也没有叫护士的情况自己下床，结果不下心导致股骨颈骨折。家属来了便大吵大闹，让养老院赔偿。后得知医疗费用可以走保险，事情才得以平息。

    “以前遇到这种纠纷，为了不影响其他老人的休息，医护人员又哄又安抚，大多数情况养老机构也只能妥协。现在有了这个保险，在一定程度上减轻了养老院人力、物力和精力上的压力，我觉得特别好。”王岩说。 “如果没有政府部门在主力推的话，一般养老院是不会买的，太贵了。”

    “老人受伤的意外事件发生太频繁。听到政府主推责任险时，我第一个举手赞同，责任保险相关制度的出台真是及时雨。” 北京宋庄镇的敬老院院长高金英说。

    不过在北京，由于养老机构综合责任险并非强制投保，各养老机构可自愿选择，并不是所有的养老机构都投保责任保险。记者采访了一家民营的养老机构，对方坦言并没有买责任保险。“经费有限，合同上也会有一些免责说明。”

    对此，高金英认为，养老院本身就不是盈利性机构，有些养老机构没有达到一定的入住率，资金紧张，也会出现没有多余的钱买保险。

    记者采访中了解到，建立一个法律援助机构或机制也是这些养老机构经营者的心声。“我们这里经常会发生纠纷，有时需要花很多精力和人力去应对这些并不擅长的事情。一旦有这样的情况出现，是否能有一个专家团队提供咨询和帮助，处理这些纠纷，为养老机构健康发展提供风险保障。”高金英说。

    （本报记者杜菲对本文亦有贡献）

    十八届三中全会决定明确提出，要加快制定实施免税、延期征税等优惠政策，加快发展企业年金、职业年金、商业保险，构建多层次社会保障体系。短短不到50字，被业内解读为企业年金、商业保险政策红利释放的一次前奏。

    从2004年底开始，5家专业养老险公司陆续成立。9年发展轨迹可见，综合经营养老险业务的公司已实现盈利，而以企业年金为主的公司还在努力减亏。其中原因，既有政策壁垒，也有税收桎梏，还有企业年金自身经营特点所致等。

    今年上半年，《新皇冠体育：扩大企业年金基金投资范围的通知》（简称“23号文”）和《新皇冠体育：企业年金养老金产品有关问题的通知》（简称“24号文”）两个文件，极大地为企业年金发展“松绑”。养老险公司期待，未来能够获得更大政策支持，以专业化运作共同做大蛋糕，真正成为社会保障体系的“第二大支柱”。

    □本报记者　李画   

    养老险公司有盈有亏

    自2004年第一家养老险公司成立至今，市场目前共有5家专业养老险公司。人力资源和社会保障部信息显示，今年上半年企业年金实际运作金额为5161亿元，养老险公司占据企业年金受托市场70%的份额和投资业务近50%的市场份额

    在5家养老险公司中，国寿养老和长江养老以企业年金经营为主。国寿养老数据显示，截至8月底，该公司累计管理资产规模1712亿元。其中，公司管理受托资产954亿元，列行业（11家管理机构）第一。受托业务的优势带动了其他业务的发展，投资管理资产规模达644亿元，列行业（21家管理机构）第二。上线运营个人账户114万户，在5家专业养老保险公司排第一。投资管理规模从2010年5月底资格转移时的191个账户218亿元，到2013年9月底的439个账户659亿元，增速列业内第一。今年1-9月，实现管理费收入1.8亿元，同比增长72%。国寿养老预计，全年管理费收入将超过2.6亿元。

    到9月底，长江养老受托管理规模是363亿元，投资管理规模是351亿元。公司近年来业务呈现加快增长之势，2013年投资管理规模增速超越行业平均水平，在5家养老保险公司中排名第一。目前长江养老所管理的面向中小企业的集合计划占全行业的47%以上。

    除了企业年金业务，平安养老、泰康养老和太平养老3家养老险公司还经营团险、个人养老保险等其他业务。

    截至9月末，太平养老企业年金累积受托管理资产276亿，投资管理资产302亿，合计578亿。截至2013年二季度末，太平养老本年投资收益率为2.50%。该公司传统团险原保险保费收入97378万元，创新业务养老保障委托管理产品管理资产7.3亿。

    泰康养老与泰康资产联合经营企业年金业务，借助连续7年行业领先的投资收益水平，企业年金业务发展迅速。截止9月末，受托管理资产与投资管理资产合计566亿。据泰康资产公开披露信息，截至2013年第二季度末，泰康资产共管理231个年金组合，期末管理资产规模417亿元。相比2012年末，泰康资产已新增年金投资组合40个，管理资产规模增加87亿元，增幅为26%；相比2012年第二季度末，泰康资产已新增年金投资组合61个，管理资产规模增加160亿元，增幅为62%。实际上，泰康养老与泰康资产企业年金当年新缴费增速明显占据优势，借助市场领先的优异投资收益以及首创的“大受托”模式，市场地位迅速提升。团险方面，1-9月，泰康养老保费收入57亿，市场第三。

    正是由于业务的多元化，在5家公司中，平安养老和泰康养老已实现盈利。泰康养老自2011年扭亏为盈，目前已连续3年实现盈利，2011年和2012年净利润分别为1152万和1194万元。而平安养老2012年和2011年的净利润为2.8亿元和1.99亿元。

    而专注于企业年金的国寿养老和长江养老则仍处于亏损状态。“企业年金目前没有找到非常好的盈利模式。”长江养老相关负责人对记者说，2004年世界银行预估中国企业年金年新增规模约为1000亿，至2010年市场总量达到万亿美元。但实际情况是，到2012年企业年金市场新增才首次突破1000亿，今年上半年企业年金实际运作盘子不超过5400亿元，但目前有36家机构参与竞争，其中包括了银行、基金、信托和养老保险公司，僧多粥少，市场竞争激烈，有的机构甚至不收管理费来揽业务。此外，产品同质化的现象也十分明显。

    “目前我国社保依旧占主导地位，基本养老的企业缴费率达20%，大多数的中小企业没有能力额外为员工提供补充养老。国外养老保险公司的业务经营范围除企业补充养老以外，还参与机关事业单位职业年金和基本养老的投资运营等。” 太平养老相关负责人说，而且我国税收激励不足，国外企业年金发展的主要动力为税收递延优惠，而我国仅在企业缴费环节有5%的免税政策，额度过小，同时个人缴费等迟迟没有予以明确。

    国寿养老相关负责人对记者表示，企业年金的经营特性也决定了公司盈利周期较长。企业年金业务管理环节多，运作流程复杂，盈利周期长。前期投入大，产出低，中后期规模效益逐渐显现，投入平稳，产出大增。一旦达到盈亏平衡，盈利数额将持续快速增长。经测算，专业养老保险公司的平均盈利周期约为8-10年，所以目前专业养老保险公司的企业年金业务还处于亏损阶段。

    “企业年金不同于一般保险，一旦做起来每年就会形成稳定的收入，滚雪球效应非常明显。我们预测，未来3年的盈利是可期的。”长江养老相关负责人说。

    政策带来市场利好

    今年上半年，人力资源和社会保障部联合银监会、证监会及保监会正式发布了23号文和24号文。5家养老险公司均表示，两个文件为企业年金的进一步发展带来了实质性利好

    上述国寿养老相关负责人对记者说，长期以来，我国企业年金基金主要投资于股票和债券市场，固定收益类品种缺乏，投资收益受资本市场波动影响较大。人社部出台23号文，把现在金融市场中运作规范、风险较低、大众熟悉、监管到位的银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划、股指期货纳入了企业年金投资范围，其中前四类产品皆为固定收益类投资品种。此举将有利于年金基金分享中国实体经济增长红利，有利于年金基金获取长期稳定的收益，更好的应对市场变化。

    “而24号文出台主要是推进企业年金账户产品化，解决企业年金资产投资组合多、运营效率低的问题。”上述负责人说，24号文的出台，将大大减轻后台运营压力，有利于降低公司管理成本，提升运营效率。同时，投资产品的推出有利于发挥不同投管人在资产配置、产品设计、组合管理、风险控制等方面的综合专业优势，可以为委托人配置风险收益和投资理念匹配的养老金产品，逐步发挥养老金产品的大类和专项资产配置功能。

    泰康养老相关负责人说，新政发布后投资管理人的操作发生了一些变化，23号文中将固定收益类资产投资的合计比例提升到135%，有利于企业年金投资组合充分发挥正回购40%杠杆效用，灵活配置债券资产和稳定收益型资产（如存款、基础设施债权计划等），在配置稳定收益型资产的情况下，有足够的仓位去把握债券进取性收益机会及套利机会，进而增强债券资产和稳定收益型资产的均衡配置，夯实固定收益资产作为企业年金基金主要投资收益来源的作用。这对投资收益一直行业领先行业的泰康养老来说，又是一个重大利好。文件发布后，泰康养老针对企业年金业务特点，设计了３类企业年金投资组合，包括：优选配置投资组合、债券增强投资组合和货币增强投资组合，共8款养老金产品，目前市场反响良好。

    两个文件发布后，长江养老与国家电网及英大信托联手推出国内首个信托型养老金产品——“长江养老英大电力信托型养老金产品”，随后又与中石油集团签订了油气管道合资合作的战略协议，与中国石油及昆仑信托共同设计开发了国内首个公共养老金投资于油气输送管线资产的养老金产品——“长江养老中国石油信托型养老金产品”。通过与国家重大基础设施优质资源对接，为企业年金的参保职工提供安全性高、收益高的投资品种。信托型养老金产品推出社会后，目前销售的规模已超过40亿元。

    今年8月，平安养老一次性获得人社部对其7款养老金产品的批文，7款养老金产品覆盖了股票型、货币型、固定收益型、混合型等6大类投资品种，将满足不同的投资需求。除了传统的货币型、股票型等产品外，还包括了债权计划型和信托型产品。其中，债权计划型主要投资于基础设施债权投资计划，投资比例占产品组合非现金资产的80%以上，其预期风险和收益水平一般低于股票型产品及配置型产品，高于货币型产品。而信托计划型主要投资于各类信托计划，投资比例占产品组合非现金资产的80%以上。

    根据24号文的规定，太平养老设计并向人社部报备了11款养老金产品，成为行业内通过人社部审批养老金产品最多的机构。据了解，太平养老实际开始投资运作的养老金产品有三款，年化收益率分别达到5.5%，6%，7%，产品收益波动较小，因此第一批产品在规定的发行时间之前即被企业年金投资组合抢购一空。截至2013年9月份，太平养老已经为投资管理的投资组合配置了30亿左右的新型金融产品。

    走专业化运作道路

    企业年金客户对管理公司的要求很高，一般选择政策能力强、投资稳健增值、具有属地化服务能力的公司。因此，加快专业化运作能力，是未来养老险公司占领市场的不二道路

    “坚持专业化发展之路，应从企业年金管理业务切入，履行好受托人、投资管理人、账户管理人主要职责，使行业发展更加规范、专业。”国寿养老相关负责人说，同时全面把握客户需求、提高信息技术水平和加强产品创新是关键。

    在泰康养老相关负责人看来，养老保险公司参与社会养老保障体系建设的优势十分明显。如，养老金的保值增值需求与保险公司资产负债匹配管理能力有天然的契合；养老保险公司采用的精算技术已经在保险行业费率厘定、准备金评估、偿付能力管理、财务分析与预测等方面进行了广泛应用，形成了比较明显的优势；在商业保险公司的基础之上，养老保险公司的风险管理体系、客户服务网络都比较健全和完善等。

    太平养老相关负责人说，未来要加大对养老保障、养老产业的研究，拓宽对养老保险公司经营领域的认识，依托保险集团优势，整合社会资源。还要充分利用23、24号文政策，加大资产配置、投资品种创新研究，发挥养老保险公司在中长期稳健收益投资方面优势。此外，太平养老还将加强与企业年金各经营主体之间的合作，促进数据交互、流程优化、资源共享，提升整体运作效率和发挥各方互补优势。

    目前年金市场进入稳定发展期，面对激烈的市场竞争，平安养老则将经历集中于做好两件事情。一是集中精力服务好客户，二是集中精力提升公司自身的专业能力。“我们主张，年金投资应从市场上普遍的追求排名为主转向追求为客户创造绝对收益为目标。”平安养老相关负责人说。

    “在大资管时代，银行、证券和保险都在探索怎样创新发展，养老保险公司做养老金的资产管理，实际上在大的财富管理中进行细分。养老金是长期资产，看重的是稳定回报，因此更需要专注于专业化的核心投资能力。”长江养老相关负责人说，在获得拓展资产管理业务范围试点的资格后，长江养老将加快创新驱动和转型发展，在大力发展养老保障第二支柱业务的同时，积极推动养老保障第一支柱、第三支柱业务的市场化运作和养老保险资产管理产品的创新发展，扩大受托资金来源，拓宽资金保值增值渠道，更好发挥养老保险公司的专业价值。

    争取新皇冠体育：政策支持

    在谈到养老险公司还需要哪些政策支持时，5家养老险公司都表示，希望加快社会保障体系顶层设计和税收优惠政策的落实

    长江养老相关负责人说，2004年企业年金运行之初，大家都对其发展充满期待，但市场规模远没有当时预测的那么大，重要原因之一就是国家的顶层设计不够，企业年金没有得到足够的重视。国家应当从制度层面进行整体规划，加快推进社会保障体系的顶层设计，给予企业年金第二支柱的明确定位。

    由于目前基本养老金平均的收益率仅为2.61%，在通胀情况下各种社会保障基金都在贬值，业内人士也呼吁政府重视发挥商业机构的作用，尽快将这些基金纳入市场化管理，给予商业机构投资管理这些基金的机会。

    “税收政策优惠幅度较低且仅涵盖企业缴费，这是限制企业年金发展的重要因素。”平安养老相关负责人说，2004年出台的《企业年金20号令》规定企业缴费比例为8.33%，2008年财政部的34号令降低企业缴费的税前列支比例至4%，2009年的27号文提升企业税前缴费比例至5%，但总体税优幅度仍然偏低，不少企业在此税优幅度内，仍无法解决退休补偿问题，因此延缓或根本放弃建立年金制度。

    国外企业年金的发展主要靠税优推动，税收制度一般是ＥＥＴ形式，即（缴费阶段免税、投资收益免税，领取阶段征税），而我国目前是TEE模式（企业缴费有5%的税优，但如果进入个人账户则要征税，个人缴费要征税，投资收益免税，领取阶段免税），这种模式不利于企业年金的发展。因此，上述平安养老负责人建议，适当提升企业缴费的税优比例，且高于税优比例到20号令规定的上限比例8.33%，允许企业税后列支；个人缴费阶段实现在一定比例或金额内免税；在领取阶段征税。

    此外，他还建议，给予养老保险企业所得税优惠待遇。目前经营社会保障和民生领域产品的企业一般所得税率是15%，养老险经营企业年金，产品属于社会保障性质，企业本身做了大量的投入，政府应该鼓励这样的公益性很强的企业发展，适当降低税率，建议从25%降低到15%。

    国寿养老相关负责人建议，要细化企业年金领取办法，确保退休人员的生活。拟定基金监管规则，协调各部门建立基金监管机制，使政府监管有据可依，确保企业年金监管有序发展。此外，还要提高企业年金的立法层次，不断完善相关制度。

    泰康养老相关人士建议，还应优先支持5家养老保险公司参与职业年金的试点，允许5家养老保险公司优先试点个人储蓄性养老金计划等。

    □本报记者 康民

    人口老龄化已经成为一个全球性的问题。在养老体制改革的大潮中，商业保险公司最关注的，无疑是企业年金这块“大蛋糕”。

    中国的企业年金制度发展历程较短，自2004年正式颁布两个《试行办法》以来，虽然盘子不断扩大，到2013年上半年企业年金实际运作金额已达到5161亿元，但中国社科院世界社保研究中心博士齐传钧表示，目前企业年金制度在中国整个养老保险体系中地位不高，作用和影响也极为有限。

    数据显示，从企业年金计划成员占总就业人口之比这一指标上看，中国仅为1.51%，不仅远远落后于瑞典、比利时、英国、美国、爱尔兰和加拿大等私人养老金市场十分发达的国家，同时也与奥地利、意大利、西班牙和葡萄牙等公共养老金占主体地位的国家存在较大的差距，而仅仅略微高于波兰和和法国。从企业年金资产占GDP比例上来对比，中国企业年金资产仅仅相当于GDP的0.71%，与世界上其他一些国家差距也十分明显。

    中国社会科学院拉丁美洲研究所专家高庆波认为，当前制约企业年金制度进一步发展的核心问题有两个：一是缺乏制度的顶层设计。尽管政府提出了与多支柱类似的多层次理论，但企业年金制度自身就是从补充养老保险制度发展而来，补充的意味过多，作为一个独立的主体则缺乏相应的整体制度设计。二是制度缺乏真正意义上的税收优惠,企业参与企业年金制度缺乏积极性。

    此外，过去中国年金投资存在的三个显著问题：一是绝对收益型资产缺乏，组合安全垫底；二是投资渠道过于依赖二级市场，基本只依赖于股票和债券；三是过分追求相对排名，导致投资以“拼股票”为主。这种依赖于二级市场的投资风格，在中国资本市场波动的情况下，年金组合亏损概率约为25%，这意味着每四年就有可能产生一次亏损。平安养老董事长杜永茂认为，过去几年企业年金的投资收益起伏较大，主要根源于投资范围的狭窄和竞争压力下投资理念的不稳定。

    今年上半年，《新皇冠体育：扩大企业年金基金投资范围的通知》和《新皇冠体育：企业年金养老金产品有关问题的通知》两个文件颁布，新政将给企业年金市场带来积极的、根本性的变化。长期来看，由于新皇冠体育：的机构可以通过更加灵活的渠道和方式参与市场竞争，它将可能改变企业年金市场的总体格局，并给企业年金相关各方带来较大影响。

    十八届三中全会决定写入要加快企业年金发展的论述，为我国企业年金制度的发展带来新皇冠体育：的商业机会。未来企业年金行业可以通过强化行业自律的强化，确保业务的收支平衡；通过各经营主体的自身发展，促进市场从前端营销竞争向后端服务竞争转移，推动市场整体的专业化经营和差异化发展；通过客户对市场认识的提升，促进客户从关注短期投资收益排名向注重中长期稳健收益、注重整体服务过渡，推动企业年金资产配置的科学性。

    今年10月下旬，合众人寿保险股份有限公司历时三年倾心打造的养老社区宣布正式建成，开园迎接第一批住户。这是我国第一家由保险机构投资建成的养老社区，也成为保险业参与国家养老保障体系建设的一次全新尝试。近日，《中国保险报》记者实地探访位于武汉蔡甸的合众养老社区，“居住在家中、生活在社区、服务于机构”的复合型养老社区清晰呈现。合众人寿董事长戴皓在接受《中国保险报》记者专访时，讲述了他对合众养老社区未来发展的期待，以及对中国养老与健康产业未来发展的思考。

    □本报记者　高嵩

    生态湿地、小桥流水、一排排英伦风格的红砖建筑与茂林树荫相映成趣……坐落在武汉市蔡甸区后宫湖生态区的“合众优年生活持续健康退休社区”（以下简称“合众养老社区”），初见便给人一种闲适悠然之感。

    合众人寿保险股份有限公司（以下简称“合众人寿”）历时3年打造的这座养老社区已于今年10月下旬宣布正式建成，正准备迎接第一批入住的客户。作为国内第一家由保险机构投资建成的养老社区，合众养老社区期望结合保险业的特殊优势，打造出与现有养老社区不一样的“合众模式”。

    打造复合型养老社区

    “居家养老、社区养老和机构养老是我国目前三种主要的养老方式，合众养老社区的目标是融三种养老方式于一体，让老人‘居住在家中，生活在社区，服务于机构’，打造复合型养老社区。”合众人寿不动产投资事业部总经理王峥在接受《中国保险报》记者采访时表示。

    据介绍，合众养老社区借鉴美国CCRC社区的模式，根本理念是从被动型、托管式养老向自主型、享老式养老转变。社区包含定位于55岁到70岁的活跃老人社区和70岁以上的持续退休社区。社区内在居住环境上与一般居家小区类似，提供了包括餐厅、超市、洗衣店、银行、邮局、美容美发等各种老人生活配套措施，以及各种娱乐场所、休闲会所、老年大学、幼儿园、小学、健身房、图书馆等社区服务。同时，还提供了包括独立生活、协助照料（含失忆照料护理）和专业护士护理（含功能康复护理）等系统化的专业照料服务。

    据悉，此次建成的武汉合众养老社区建筑面积48万平方米，目前一期工程启动区有2005套住房，可提供4000张床位，2015年全部建成后可提供床位1万张。

    与一般民营养老机构价格普遍偏高不同，合众养老社区的客户定位于中产阶层，选址瞄准养老压力较大、收入中等的二线城市。

    据介绍，客户入住合众养老社区可以通过租赁及购买保险两个途径，前者面向的是即期客户，后者则面向中长期客户。其中，即期客户入住养老社区的费用由入门费、月租金、服务费组成，餐费依据膳食标准另计。以入住活跃老人区为例，客户除了入门费50万元押金外，每月花1350元就可以租到二室一厅，服务费每套每月为700元。

    “入门费为押金，为老人医疗应急费用做准备，如不需用到，会在老人离开社区时返还。”合众人寿相关人士表示。

    据悉，合众人寿养老社区将会在全国布点。目前，沈阳、南宁、合肥等地的合众养老社区及武汉社区的二、三期工程正在建设中。同时，山东、北京、黑龙江、江苏、上海等省市，合众人寿也在积极规划进入。届时，全国的合众养老社区可容纳46万老人在社区养老，直接解决约15万人就业，贡献税收约30亿元。

    创新保险产品模式

    王峥认为，目前我国养老服务市场在产品供应端上存在问题。公办养老机构基本可以提供基础的生活配置和相对专业的护理服务，但是往往资源奇缺住不进。商办的养老机构，要么设施服务无法保证，要么价格奇高住不起，高者每月花费要万元以上。

    “尽管我国有很多老人都希望能够住进专业的养老院，但实际上我们调查的结果显示，月租金在7000元以上的养老院目前的入住率不到30%。”王峥说。“这个价格对于一般消费者来说很难负担得起，但从养老院的投资方来说，价格降低又很难收回成本，于是形成了民营养老机构服务供给端与经营端的矛盾。”

    王峥表示，解决这一矛盾的办法是在增加有效供给的同时降低价格，而充足的客户群体是关键。保险公司投资的养老社区在这方面有着先天的优势。“首先，保险资金是长期的投资资金，短期内并没有过高的赢利压力。其次，养老社区对于保险客户的增值服务，大量的保险客户群体解决了养老机构客户不足的问题。同时，保险养老社区的即期客户，与中、长期客户的资金共同收取，使得即期客户的费用能够适当降低。”

    据介绍，合众人寿推出的“买保险住养老社区”的模式，简单来讲是将养老社区的实物（房子）与传统的养老保险产品对接，用房子的租住权替换传统养老保险产品的现金收益。

    目前，合众养老社区配套的“合众优年生活实物养老保障计划”主要包含“合众乐享优年生活实物养老保障计划”和“合众颐享优年生活实物养老保障计划”以及“合众优年世家实物养老保障计划”三款产品。“乐享”对应保障客户70周岁后可在社区住10年；“颐享”则对应的是70周岁后可在社区住终身；而“世家”则是为满足客户在55-70岁时入住养老社区而研发的一款趸缴型养老保障计划。

    据悉，客户只要购买保险，就可以保证入住养老社区，不论未来租金水平怎样，都不用再增添租金。不过，由于未来人力成本、医疗成本等服务成本具有太高的不可控性，消费者未来入住养老社区的服务费用则要根据未来市场情况另外缴纳。当然，如果不愿意选择入住养老社区，保险期满后，客户也可以选择领取现金收益。保险期满前，如被保险人身故，返还已缴保费，保险责任终止。入住后如想退出，按照入住期间社区公布的租金实时结算，退还剩余部分。

    对外经贸大学教授王稳表示，保险产品与实物养老社区挂钩打破了传统保险产品的观念和产品模式，从虚拟的预期收益保障向可见的实物保障转移，单一的保单保障向有形保障（社区）与无形保障（抵御通胀的保值增值）双保障的形式转变，有利于推动中国保险产品模式的升级。

    民资养老仍需政策支持

    尽管合众人寿养老社区已经建成并入住在即，但王峥坦言，民营资本参与养老事业仍需要多方面的政策支持。目前，民间资本投资养老产业仍存在“玻璃门”、“弹簧门”，如根据有关政策，民办养老机构可以享受土地、税收等优惠政策，但实践中这些政策很难落实。

    此前，我国老年人少，养老院主要由国家和集体投资建设，重点解决“优抚”和“三无”老人的供养问题。养老是一种社会福利，归口民政部门管理，与之相关的业务分属劳动和社会保障、住建、卫生和计划生育等多个部门管理。面对民营资本创办的新型养老业态不仅涉及多业态融合，也涉及多部门监管，迫切需要系统规划和统一监管。

    “民营资本建立养老社区亟需政策支持，其中尤以医养结合政策最为迫切。”王峥说。但在目前探索医养结合养老服务模式过程中，由于缺乏卫生、民政和社保部门的协调配合，养老机构与医疗机构的合作渠道不通畅，养老机构内设医疗机构很难获得医保定点资格。

    同时，我国目前全科医生、专业护理和老年家政等服务人员比较短缺，也限制了养老机构的发展。据统计，我国目前大约需要1000多万养老护理人员，而全国现在仅有30多万人，其中取得职业资格的不足10万人。由于劳动时间长、劳动强度大、劳动报酬低，许多从业人员不安心本职工作，频繁跳槽改行，养老服务队伍不稳定。因为缺乏正规的岗前培训和资质认证，高素质的护理人才极度匮乏。

    今年9月13日，国务院印发《新皇冠体育：加快发展养老服务业的若干意见》。《意见》以深化体制改革、坚持保障基本、注重统筹发展和完善市场机制为基本原则，明确了今后一段时期发展养老服务业的主要任务，并提出要通过完善扶持政策，吸引新皇冠体育：民间资本，培育和扶持养老服务机构和企业发展。这些明确扶持养老产业发展的相关国家政策陆续出台，让正处于转型期的我国保险业看到了发展的曙光，为保险业寻找新的经济支撑和增长点指引了方向。

    目前，除合众人寿外，泰康人寿、中国人寿、新华人寿、太平人寿等多家寿险公司都在谋划建立自身的保险养老社区。可以预见，在未来的养老服务产业中，保险机构以其独特的业务模式，将成为一股重要力量。

    □本报记者　高嵩

    “就像万达广场不只是商场，而是在打造城市综合体一样，保险公司进军养老产业，也不仅是建设养老社区，而是要通过带动养老产业链的上下游发展，推动我国养老及健康产业集群的发展。”合众人寿保险股份有限公司（以下简称“合众人寿”）董事长戴皓在日前接受《中国保险报》记者专访时表示。

    10月23日，合众人寿在湖北武汉召开新闻发布会，宣布该公司投资建立的“合众优年生活持续健康退休社区”（以下简称“合众养老社区”）建成，即将开园入住，配套保险产品“合众优年生活实物养老保障计划”同步发布。这也成为国内首个由保险资金投资建成，并正式投入使用的健康养老社区。

    “与其他养老社区相比，合众养老社区最大的创新就在于‘买保险、住养老社区’的模式，形成了保单与养老社区的实物对接。”戴皓说。这种锁定未来的实物对接，从战略上解决了通货膨胀的问题，也突破了目前保险产品“保障”及“保障+理财”两种形式，实现了养老产品的创新。

    官方统计数据显示，目前，我国是世界上唯一一个老年人口超过1亿的国家，且正在以每年3%以上的速度快速增长，是同期人口增速的5倍多。同时，随着我国老龄化进程，高龄化、空巢化、失能化如影相随。

    日前，国务院出台《新皇冠体育：加快发展养老服务业的若干意见》，从国家层面上为推动养老服务业加快发展提供战略指导。保险行业投资养老产业顺应了国家鼓励社会力量参与养老事业的战略需求。

    据悉，合众人寿从3年前就开始在中国保监会的指导下筹划投资建设养老社区。尽管不是保险行业第一个获得该项牌照的公司，但是凭借戴皓此前在房地产、物业、酒店管理、药业等多个行业打拼的经验和人才积累，终在“保险系”养老社区建设中拔得头筹。

    戴皓认为，保险与养老产业有着天然的契合度。对于人身险公司来说，养老、健康产业是与寿险业务结合最紧密的行业，具有很强的协同效应：发展养老、健康产业可以延长原有保单的期限，大幅提升保单价值；同时，人身险公司拥有的客户，可为养老社区带来广泛的客户资源。

    “养老产业注定不是一个暴利行业。养老社区的投资时间长，回报率低且慢。如果是房地产等其他民营资本投资，难免会面临投资回报的压力。”戴皓说，“但这些特点却很适合具有长期负债特点的保险资金。我们并不追求很高的利润，更看重资金的匹配。”他预计，如果发展情况良好，合众养老社区的总体投资收益率可能在10%左右。

    投资建设养老社区对于合众人寿的发展来讲具有战略性意义，合众人寿正在研究以此为基础打造“以养老服务为特色的全国综合性寿险公司”，在保险行业低迷的大势下寻找出的一条突围之路。

    当然，还不仅于此。在戴皓看来，保险机构投资养老社区发展还有新皇冠体育：意义。

    “金融企业就像一个杠杆，它的下面拎着一个盘子就是养老产业。杆与盘子通过很多绳子链接在一起，这些绳子就是金融企业的现金流，也成为这个盘子的支撑。为了更好的发展，金融企业势必需要寻找和培养产业链的上下游。未来养老产业这个盘子上还会摆满很多的配套设施，包括医疗保健、长期护理等老年健康产业。”戴皓说，“保险行业参与养老社区建设并不仅在于养老产业本身，更在于这个盘子所托起的养老、健康产业集群的发展。”

    戴皓表示，虽然产业链上下游通吃利润最大，但是合众人寿并不会涉及养老社区产业链上的所有环节，而是意在打造一个平台，带动相关产业发展的联动效应。“目前，我们会专注把养老社区做好，下一步可能会考虑医药领域，并在合适的时机引入一些其他产业的战略合作者。”

    任何创新都会有风险。作为行业的先行先试者，合众人寿养老社区未来发展也面临诸多挑战。戴皓认为，未来养老社区发展最大的风险可能来自于房地产风险，但由于养老产业的地块在获取时价格低于平均水平，这个风险目前来看应该可控。

    此外，摆在合众人寿面前的还有国人养老观念的问题。目前，居家养老仍是国人的首选，对待机构养老的观念尚待转变。但戴皓对未来表示乐观。他说：“现在上世纪50年代出生的人，由于独生子女家庭比较多，养老观念已经有了很大转变。未来，中国养老产业的市场潜力是巨大的，我们对此充满信心，并会积极参与，耐心地去培养这一市场。”

    从2007年思考进军养老服务行业开始，6年磨一剑，泰康养老社区从纸上的蓝图变为拔地而起的高楼。作为我国最早获批的由保险公司建立的养老社区，泰康之家·燕园在建设中的每个阶段都备受关注。近日，记者实地探访了位于北京昌平的泰康之家·燕园生活体验馆，泰康之家CEO刘挺军在接受《中国保险报》记者专访时披露了许多养老社区建设的理念和细节。

    刘挺军说，泰康不是关门做社区，我们希望的是和周边环境互动，形成一个开放的系统，这是泰康之家和普通养老院的本质区别。           本报记者 史方舟/摄

    □本报记者　李画

    近期，坐落于北京昌平新城的泰康之家·燕园一期工程封顶。照此进度，2015年燕园将迎来首批住户。如果不是围墙外赫然醒目的广告，很难看出这个已封顶的大楼与新建的商品住宅楼盘有何区别。但走近了，感觉却截然不同。明媚温暖的阳光，宽敞大气的厅堂，精巧别致的家具，还有馥郁芬香的咖啡……这是燕园养老社区生活体验馆留给记者的第一印象。

    北上广三地齐头并进

    “燕园养老社区工程进展很顺利。”在燕园养老社区体验馆里，泰康之家CEO刘挺军接受了《中国保险报》的独家专访。“工程按计划如期进行，除了样板间的6种户型外，在建的还有养老社区的核心——公共设施，其中包括一个二级医院和一个高端门诊。”老年群体对医疗服务的需求强烈，燕园养老社区选择自己建造医院。二级医院是指康复医院，而高端诊所则是一个综合诊所。“我们计划分两步走，第一步是开通重大疾病绿色通道，利用泰康人寿保险公司的资源优势，对接北京的三甲医院。第二步目前正在和美国洽谈老年病医疗方面的深度合作。”而另一个被视为养老社区核心的则是文化，目前泰康老年大学、艺术活动馆都在加紧建设之中。

    刘挺军说，我们不是关门做社区，我们希望的是和周边环境互动，形成一个开放的系统，这是泰康之家和普通养老院的本质区别。

    也许是选址眼光独到，各种资源正慢慢向燕园养老社区聚拢。在它的北边，文化创意产业园区已初现雏形，即将升三甲的昌平中医院也会搬到附近，而中央美院也将其艺术管理学院规划进昌平新城。此外，马未都的光复博物馆也将为这个卫星城注入新的艺术元素。刘挺军说，目前他们还正在考虑，希望建一个空中通道直接将养老社区和白浮泉湿地公园连起来。

    2012年底，泰康人寿在松江竞拍获胜。近期，泰康人寿再次成功拿到上海松江地块二期，社区建筑面积达到22万平方米。松江养老社区被命名为“申园”，一旦建立，它将成为长三角首个保险系养老社区。今年7月，泰康人寿成功竞得广州市萝岗区项目地块，用于建设泰康广州养老社区项目。至此，泰康养老社区顺利完成在北京、上海、广州等全国一线重点城市的战略布局，为其打造候鸟养老模式布下关键棋子。

    刘挺军说，同为泰康之家的品牌，北上广三地养老社区的风格却十分迥异。北京是皇家文化，所以建筑以大气的四合院格局为主基调。而上海更加洋派，是一种现代化建筑，社区中心将建起十几米高的空中花廊，很有特色。设计过上海商城和银泰中心的美国建筑大师杰克·波特曼将亲自操刀。广州社区还在设计中，暂时风格未定。每一个项目都会结合当地文化和消费需求而量身裁定。

    体验馆大厅人头攒动

    泰康人寿在保险业内率先获得养老社区投资试点，并于2012年4月推出国内首款保险产品与养老社区相结合的综合养老计划——“幸福有约终身养老计划”。

    “养老社区的销售暂不方便透露具体数据。”刘挺军说，目前的客户群主要是中老年人，年龄从40岁到70岁不等，首批入住的年龄大约70岁左右，属于活力老人。

    在记者实地探访燕园的当天，下午短短2小时内，几批客户陆续前来咨询，体验馆大厅里人头攒动。

    “我们前期做了大量调研，老年人的需求主要集中在两个方面：一是要有社交，不被边缘化；二是要有完备的配套设施，服务体系按照老年人群的特点来设计。”刘挺军说，泰康养老社区依此建设，因此适销对路。

    在记者拿到的一份与养老社区对接的“乐享新生活养老年金保险（分红型）”中，列举了一个投保案例：李先生40岁时以自己为被保险人投保了泰康乐享新生活养老年金保险（分红型），每年交纳保费45万元，缴费10年，累计缴纳保费450万元，65岁开始起领取生存保险金。65岁时，李先生可一次性领取大额生存保障金55.01万元，作为养老生活的启动资金，同时每月领取生存保险金26398元。年交保费45万元，并不是任何阶层都消费得起，正因为此，泰康的养老社区也被看作是专为富人设计打造。对此，刘挺军认为，要客观、全面看待价格问题。他说，北京等一线城市房价高企，燕园养老社区周围的普通商品住宅现售价2.8万/平米，一套100多平的房子动辄也要300多万元，而燕园养老社区采用五星级精装和最高环保标准。除了硬件外，养老社区中服务人员配备比例为1:0.5，老年人能享受到优良的养老服务，使生活品质有所保障。事实上，燕园对品质的要求可从很多细节看出来。如餐饮方面，看中百年老字号松鹤楼清淡、营养的餐食，引进其品牌、管理人才和菜单等核心产品，使餐饮更适合老年人的口味。“当然，我们追求的是高端，但不是奢华。”刘挺军特别补充了这点。

    预计10年实现盈亏平衡

    北京、上海、广州三地的项目各投入50亿元。“由于市场培育需要时间，回收成本周期会比较长，我们预计需要10年跨过盈亏平衡点，并做好15年盈利的长期打算。”刘挺军透露，一旦盈利后，项目的利润率大约为每年6% 、7%。

    据介绍，燕园养老社区一期建成后，医院的工作人员大概有200人，加上其他物业、餐饮等，大约会招聘2000名服务人员。燕园养老社区总共有三期，总共将吸纳6000多名服务人员，这将是一笔大的成本投入。

    “这也是我们为什么一直坚持自己做的是养老社区，而非养老地产的原因。”刘挺军说，如果是选择做地产，我们宁愿做商业地产，因为它资金回笼快、经营风险相对小，泰康也曾投资过不动产，年均回报率达到25%，根本用不着建养老社区，搞这些复杂的事情。而国外真正的养老社区提供的1/3是保险服务，超过1/3是护理等人工服务。

    “在泰康的养老社区投入中，租金和房产成本不到1/3，剩下2/3全是服务成本。所以，我们对产业的认识是服务行业，而非房地产业。”刘挺军强调说。

    据不完全统计，目前已有超过25%的品牌房企进入或宣布进入养老地产行业。而刘挺军认为，在建设养老社区方面，保险公司的产品、客户和资金优势，是房地产企业不可比拟的。保险公司是上游企业，不是简单地财务投资，而是对客户服务的拓展和延伸。当然现在地产商也有很多尝试，比如说老年住宅、嵌入式护理设施等，市场应该是百花齐放的，能满足不同需求的。

    而在保险业内，包括中国人寿、新华人寿、太平人寿等大中型寿险公司也已开始进军养老社区，而合众人寿的合众优年生活养老社区更在10月底进入试运行阶段，入住在即。面对来自同业的竞争，刘挺军说，各家保险公司的定位，未来市场会慢慢形成差异化竞争格局。

    抓住养老产业发展新契机

    今年9月，国务院印发《新皇冠体育：加快发展养老服务业的若干意见》（下称“《意见》”），明确提出“开展老年人住房反向抵押养老保险试点”。《意见》还鼓励老年人投保健康保险、长期护理保险、意外伤害保险等人身保险产品，鼓励和引导商业保险公司开展相关业务。

    刘挺军透露，泰康人寿目前正在参与保监会的“以房养老”课题组，也正加紧研发，考虑未来将以房养老的新政策与泰康养老社区结合起来。

    根据目前的“以房养老”设计理念，未来养老金的多少主要依房产价值而定，那么估算房屋价值就是关键。房产如果出现大幅贬值，那么保险公司面临的风险则不可小觑。

    刘挺军说，如果中国是持续低利率环境，那么“以房养老”完全可以推开。大城市教育、文化、医疗等公共资源集中，而且信息集聚，大城市会继续成长，人口结构变化也会比较平稳，不会瞬间改变，所以对于北京这样的大都市来说，房价崩盘的可能性不大。

    “未来养老产业的发展前景非常广阔。”刘挺军说，“仅仅6、7年前，我们还很孤独，当时调研市场觉得产品市场不太能接受。但短短几年过去，现在国务院也发文来大力推进养老产业，回头看泰康当时是很有前瞻性的。养老产业的发展，无论对商业还是社会都有很高的价值。”

    在市场逐渐转好的同时，泰康团队也趋向成熟。泰康之家目前有将近300人，其中产品研发、服务和销售人员比重较大。

    □本报记者　杜菲

    11月8日，一场别开生面的模特比赛在位于北京昌平的泰康之家·燕园举行。与其它的模特比赛一样，T台上呈现的依然是时尚与美，所不同的是，展现这种美的是百余位中老年模特。

    大多数模特已经头发花白，甚至已满头银发，然而与之相映成趣的却是色彩鲜艳的衣裳和头花。到场的年轻人都在感叹，模特们身材好、气质佳，同时也在反问自己，到他们这个年龄的时候，是否还能保持这种活力和勇气？

    据介绍，本次“活力金秋泰康之家首届中老年模特秀暨第三届金色之约中老年主题模特大赛”参赛人数近500人次，参赛选手年龄最小的49岁，年龄最长的已近90岁。经过预赛评委会的评定，百余位选手脱颖而出，进入到总决赛的较量。

    在决赛赛场上，六十几位中年组模特、四十几位老年组模特分别进行了礼服和休闲服的展示。典雅的礼服裙、笔挺的西装分别穿在年过半百的模特身上，更显优雅和品位，而日常穿着的休闲服展示，拉近了台上模特与台下观众的距离，更显亲切和蔼。

    如比赛评委之一的中央电视台《夕阳红》节目主持人张悦所言，两个组别相比之下，老年组的表现较中年组更为出色。比赛现场精彩纷呈，其中获得“泰康之家活力奖”的高颖英和何光庭两位老人，尤为引人关注。

    “模特们获得的掌声有两种，一种是礼节性的，另一种是由衷的。但是当高大姐出现在台上的时候，相信观众们都是发自内心地鼓掌。”张悦说。

    高颖英是整场比赛中年龄最大的选手，参加中老年模特表演已经近30年，认识高颖英的人都说，她的气质和精气神越来越好。今天站在T台上的高颖英，笑容可掬，活力洋溢，一点也看不出她已是88岁高龄。

    同样已经82岁的何光庭，经过手术后的身体才刚刚康复，也是唯一拄着拐杖完成表演的模特。

    与身着西服或燕尾服做礼服展示的模特不同，何光庭身穿的是中国的传统服装——唐装，虽然拄着拐却仍赢得了全场的掌声和喝彩。

    “他是我见过的最特别的模特。”为何光庭颁奖的泰康之家管理有限公司总经理朱克强说到，“我从未见过80岁高龄的T台模特，而且是拄着拐杖走，如此有气质，又那么的优雅。何老先生不仅感动了我，更感动了现场的每一个人，他为我们展现了泰康之家所提倡的活力养老的精神，更诠释了生活真正的意义。”

    在比赛过程中，由于模特们并非专业出身，虽然老人们已经投入了很大的精力，但还是难免出现一些小状况，如走错出场顺序、提前离场等等。而每到这时，台上台下会报以更热烈的掌声，以示对这份活力的赞许。

    编者按：

    保险公司参与养老社区建设，中国人寿不是最早布局者，也不是最早建成者，但其提出的“养老养生＋健康管理”模式却令人耳目一新。在苏州阳澄湖半岛低调摘牌拿地之后，中国人寿的养老养生社区即将破土动工。

    近日，《中国保险报》记者独家访问公司高层，试图撩开中国人寿阳澄湖半岛项目的神秘面纱，项目诸多细节系首次对外披露。这项中国寿险龙头企业的大手笔投资，将为保险业参与养老产业探索出一种独具特色的商业运作模式。

    2013年8月8日下午，中国人寿成功竞得位于苏州工业园区阳澄湖半岛旅游度假区的“苏地2013－G－58”号地块。在此242亩范围之内，将建成中国人寿国内首个养老养生社区。

    何为“养老养生”

    在成功竞得土地后，中国人寿目前专门成立国寿（苏州）养老养生投资公司，养老养生社区将于2014年正式动工，如果工程顺利，2016年首批居民可入住社区。

    和其他养老社区不同，中国人寿首次提出了“养老养生＋健康管理”概念。对此，分管中国人寿养老养生投资的国寿投资控股有限公司副总裁杨华良在接受《中国保险报》专访时说，养老养生新皇冠体育：是一种全过程连续服务的概念。

    “保险业投资发展养老养生产业，一定要结合保险资产负债特征，特别要用足保险这一独特的金融功能来进行系统性安排。我们并不认为养老只是针对失能或短期卧床老人的医疗康复护理等最后一个阶段的任务，保险公司通过推出其保险关联产品，完全可以将养老服务前置二十年。”杨华良说。

    据卫生部对十个城市的上班族调查结果显示，全国处于亚健康状态的员工占比高达48%，其中北京达到75.3%，上海达到73.5%，广东达到73.4%。杨华良说，中国人寿希望结合保险产品将养老的服务节点前移。因此，在中国人寿的养老发展思路中，贯穿人的生命周期的养生和健康管理将被纳入服务范畴，直接惠及所有有需要的保单持有人。

    所谓养老养生产业，是指为满足客户的生理和心理不同层次和不同性质的各类需求而提供商品、设施及服务的综合性产业集群，涉及到医疗护理、健康管理、文化娱乐、休闲运动、起居餐饮、金融保险等二十多个产业领域。养老养生社区将作为一个复合型的业态组合，把居住和服务灵活地结合起来，成为衔接上下游相关产业的载体。

    为了引进“养老养生”概念，中国人寿已与美国最大的非上市养老运营管理机构Merrill Gardens（魅力花园）公司等相关机构深入交流和沟通，借鉴国际成功经验，将在苏州阳澄湖半岛中建成一个包括休闲养生、健康养老、持续照顾和医疗康复等在内的，涵盖运动、娱乐、艺术、教育、自然等多体验中心的综合配套，形成跨代型高品质养生养老社区综合体。

    在苏州阳澄湖中国人寿养老养生社区中，除采用美国成熟的养老社区运营经验，提供活力养老、日间照料、喘息服务、协助护理、专业护理、康复疗养等一站式安全便捷的养老社区功能外，社区还充分利用中国人寿集聚的各类资源，以物联网智能化技术为基础，以国内外顶级健康技术和人力资源为支撑，为有健康管理需求的人士提供持续性的包括健康促进、高端体检、个案健康跟踪与管理、24小时家庭医生、远程咨询、转诊绿色通道、运动休闲、美容抗衰老、营养餐饮、心理呵护等在内的360度全方位无缝连接的养生、健康、养老综合服务体系。

    建成之后，阳澄湖半岛养老养生社区将成为中国人寿首个落地的养老养生项目，中国人寿集团董事长杨明生对此寄予厚望。他在内部会议多次提到，中国人寿结合保险主业发展投资发展养老养生产业，对增强公司核心竞争能力将起到十分重要的作用，这项系统工程除投资之外还涉及到产品、销售、管理、服务等经营要素的全面整合，需要发挥集团整体优势。通过投资，打通保险业上下游产业通道，打造全生命周期的产业链，全面建成中国人寿综合服务体系，形成“金融+实业”“保险+服务”的综合经营格局。

    数据显示，到2012年底，苏州老年人口数达到新高144.3万人。中国人寿对苏州养老市场的调研结果显示，高达86%的客户希望通过购买保险产品覆盖养老所需资金，其中，66％客户希望通过购买保险产品覆盖未来养老所需的费用支出，33％的客户希望通过保险产品覆盖未来所需的资产配置支出。这或许也是苏州成为首选地的原因之一。未来，按照规划，中国人寿还将根据经济、人文、气候、环境、地理、生态等6个因素，在除长三角以外的环渤海、珠三角、亚热带、亚寒带、西南地区和海西地区6个区域选取合适地区，打造养老养生社区连锁业态，夯实中国人寿养老养生综合服务体系基础。

    养老项目不求暴利

    阳澄湖项目总投资额预计不超过30亿元。根据测算，该项目具有养老项目的一般特点，投资回报率与行业平均水平大致相当，收回投资成本时间较长，但现金流会很充裕。

    杨华良认为，社会对“保险公司建养老社区圈地、圈钱”的看法存在误区。事实上，在国家尚未出台在对商业养老地产的土地招拍挂、运营阶段税收等方面给予特别照顾、扶持的政策的情况下，保险公司投资发展养老养生产业需要很大的勇气。

    养老养生产业的盈利模式还是比较复杂，如果不深入其中，很难得其究竟，这与养老社区的复合性特征是分不开的。因此，有很多投资者得出了养老产业盈利模式不清晰的结论。杨华良认为，养老社区的盈利模式和商业运作模式是清晰的，风险是可控的，但在其投资过程中必须处理好开发与管理的关系。“固定资产是躯体、管理服务才是灵魂。”在开发养老项目时，相较于其他社会投资品种，养老社区资产的持有时间会更长一些，但投资回报也会更加均衡稳定。保险公司投资养老社区并无暴利可言。

    “对于建养老社区，保险公司更像是战略投资者，而非财务投资者。”杨华良说。

    杨华良表示，阳澄湖项目力求提供性价比最高的资产类产品和服务类产品。通过运营和收入方式配置以及成本控制，未来将面向具有特定消费行为习惯的客户群体开放。与保险主业对接是养老养生业务的战略任务，阳澄湖项目在此战略目标统筹范围之内。中国人寿目前已筹划了多款对接产品，将根据开发进度和市场需要适时推出。

    尽管面临诸多挑战，但保险业参与投资养老服务业的优势不言而喻。如保险业的客户、资金、渠道、品牌、产品等优势将对发展养老服务提供极大的支持和保障，尤其是人寿保险业，客户对养生、健康、养老服务获取有巨大的资金支付需求。人寿保险业发展养老产业，借力自身资源，通过完善保险综合服务体系，延长客户服务链条，能够更好的获得客户认同，促进保险业和养老产业的互动关联，共同发展。

    本报记者 刘书勇/摄

    □本报记者　李画

    从2009年开始，中国人寿集团前总裁杨超连续三年在全国“两会”上提出保险资金投资养老社区的提案。目前，泰康人寿提出了建设养老之家社区的概念，合众人寿的合众优年生活持续健康退休社区也闪电落地，包括新华人寿、太平人寿，以及中国平安等保险公司投身养老服务产业的热情也空前高涨。

    保险业的巨大革命

    “投资养老产业，对保险业来说无疑是一场巨大的革命。”分管中国人寿养老养生投资的国寿投资控股有限公司副总裁杨华良认为，保险业投资养老产业，打通了资产与负债的匹配通道、客户与保险公司的服务通道、保险产品与实体经济的资金通道。在他看来，投资养老产业是一项利国、利民、利司的重大战略举措，其社会效益和经济效益结合最为紧密。国务院8月16日常务会议精神以及随后下发的两个新皇冠体育：养老产业和健康产业的若干意见，将会为机构投资者提供难得的投资机会。

    在保险业为实现保险保障、回归保险本质探索的时候，投资养老服务业无疑将是保险业一次十分难得的变革机会，至少能给保险业带来6个方面的转变。

    首先，作为养老产业的一个集中性代表，养老社区向上可以衔接医疗保险、护理保险和养老保险等金融保险产品，同时也可整合带动下游的医疗保健、信息技术、生活用品、生态农业和建筑业等相关产业的发展，它正是连接虚拟经济和实体经济的桥梁。保险公司可以通过养老社区，由虚入实，为客户、股东、雇员、商业伙伴乃至整个社会持续不断地创造价值。以养老社区为整合平台，提供以风险保障为基础的一体化的产品和服务，保险业必将会获得社会新皇冠体育：的尊重，进而在更广泛的社会空间拥有新皇冠体育：的话语权。

    其次，无形性是保险商品与其它有形商品之间的最大区别，保险商品在本质上是一种承诺。通过投资养老产业，与保险主业协同发展以及有效整合产业形态和各类商业行为，构建集金融服务与实体服务为一体的综合服务体系，为客户提供全方位生活支持，乃至提供全新的生活方式选择，这样也就实现了保险这种无形化商品向有形化服务的转变。

    第三，商品社会带给人们最大的诟病之一，就是“金本位”的泛滥。保险业投资养老产业，向公众表明，保险也不是一个没有生命力的简单商品，保险过程更不是一个简单的先收钱、后赔付的流程。除了天然的金融属性，保险业更应当是一个从“以人为本”的理念出发、时刻为社会和谐发展做出贡献的保障性行业。保险业投资养老产业，实际上也是在调整产品结构和运作模式，为投保方未来的养老保障提供支持，为投保方未来生活质量的提高提供保障。更重要的是，也同时缓解政府养老压力，促进和谐社会建设，实现了从金本位到人本位的转变。

    第四，在当前激烈的市场竞争下，许多保险产品都存在着“重保轻养”“重赔轻防”的倾向，从事的是消极的风险管理，新皇冠体育：地只是承担了事后经济补偿的功能，而忽视了通过保单与客户确立双方的信任关系后的持续不间断的风险管理和人文关怀。投资养老产业，可以针对生命周期、不同健康状况、不同经济状况和不同意愿的保险客户，在确立信任委托关系后的完整合同时间里，持续地提供医疗护理、健康管理、金融理财等综合服务支持，从而实现在过程中时刻不离的关怀与呵护，使保险业实现从关注结果到关注过程的转变。

    第五，目前保险公司的业务主要集中在生存与死亡险种的开发上，保险产品同质化现象十分严重。通过投资养老产业，开拓产品发展思路，深入研究其与保险产品的结合，提供创新型的现金返还与资产返还型、服务保障型等保险产品，将有效延伸保险公司现有产品线，对保险本身进行深耕，实现多元化发展，提供更丰富的产品和更全面的服务支持，进而提升保险主业的整体发展水平，实现保险产品从单一到多元的转变。

    此外，养老服务业还能实现保险业从时点到全程的转变。目前保险产品只有当保险期限内发生保险事故或者到保险产品到期等对应的时间节点，才能给予保险受益人一笔赔付。而投资养老产业，与保险主业协同，即便是在保险合同到期后，保险公司也仍可以通过养老社区为客户提供后续的养老、医疗、护理等服务直至终身。这是一个基于客户全生命周期的全程化的转变。这一转变实际上改变了我国保险业传统的功能定位，重心偏向已经由以经济补偿和资金融通为重点，向同时具有社会管理功能的全面功能定位发展。

    养老服务业空间巨大

    在养老服务产业几万亿元的盘子里，大约可以切割成三大部分：一部分为高龄人群提供的刚性养老护理服务，如公办、民办养老设施等；一部分提供适老化配套设施以向社区养老人群供给；另一部分则提供社会性居家养老。

    杨华良说，未来养老社区将具备居家养老、社会养老和机构养老三大养老形态的一体化功能模式，将为养老客户提供前所未有的新的生活体验。

    今年9月，国务院《新皇冠体育：加快发展养老服务业的若干意见》提出，要充分发挥政府“保基本”的作用，通过简政放权，创新体制机制，激发社会活力，营造平等参与、公平竞争的市场环境，逐步使社会力量成为发展养老服务业的主体。到2020年，全面建成以居家为基础、社区为依托、机构为支撑，功能完善、规模适度、覆盖城乡的养老服务体系。养老服务产品更加丰富，市场机制不断完善，养老服务业持续健康发展。

    国务院发展研究中心主任、研究员李伟表示，保险业、房地产业、银行业以及其他投资机构、服务机构、管理机构等已被视为解决养老问题的主体力量，它们也正纷纷注入巨大热情推进养老产业发展。

    “各家保险公司投资的养老社区在服务提供、项目布局等方面各有特色，能够更好的满足市场的差异化需求。”杨华良也建议，国家应尽快出台支持社会力量参与养老服务的具体政策，尤其需要着力解决当前投融资体制和保险金融产品创新的瓶颈，加强舆论引导。这样，不只是保险企业，也促使社会其他投资主体共同参与到养老产业的投资中来，尽快满足供给严重不足的市场需求，共享产业发展红利。

    本报记者 刘书勇/摄

    王梓/制图

    □本报记者　杜菲　李画

    近年来，各路投资者纷纷进军养老地产业，房地产开发商更是凭借其积累的经验和技术大举“攻城略地”。财大气粗的地产商开始关注起养老等民生问题，而与此同时，质疑的声音也不绝于耳。

    北京太阳城集团董事局主席朱凤泊运作养老产业十余载。近日，《中国保险报》记者来到了位于北京昌平小汤山的太阳城集团专访朱凤泊，并对这座服务老龄事业的太阳城进行了实地探访。

    太阳城：梦想照进现实

    来到北京太阳城，金黄色的大门建筑有着一种异国情调，不由得使人联想到远在大洋彼岸的美国太阳城养老社区——一个阳光明媚、老年人安享晚年的地方。

    但是，记者新皇冠体育：两个太阳城关系的联想却被朱凤泊予以否认，他表示自己并未去过美国的太阳城，北京太阳城名字的由来与一本书有关。

    朱凤泊介绍，1622年，欧洲文艺复兴时期杰出的思想家、近代空想社会主义的奠基人托马斯·康帕内拉，在狱中完成了《太阳城》一书。在当时阶级压迫严重、人民生活极不平等的背景下，托马斯·康帕内拉杜撰了太阳城——一个平等、仁爱、没有剥削压迫的世界。

    “这本空想社会主义的著作，在我们的太阳城里却成为了现实。”朱凤泊说。

    谈及从事养老地产行业的初衷，朱凤泊表示是源于自己痛失父亲的不幸。1987年腊月二十三，朱凤泊永远失去了父亲，对于父亲的离世，朱凤泊长久难以释怀。最终，朱凤泊毅然选择辞职下海经商，放弃了安稳的公安局工作，并开始部署研究做养老项目。

    “后来做项目规划的时候，我父亲的去世仍历历在目，建医院、紧急呼救系统、老人体检等规划，都与我父亲去世有关系。我希望由于我父亲的去世，而让天下新皇冠体育：的父母，不再遭受我家庭的不幸。”朱凤泊说，“没有切身的感受，是做不好养老产业的。”

    经过数年的部署、规划、调研，北京太阳城于2003年正式开业。发展至今，已形成占地总面积约42公顷，建筑面积约30万平方米，包括银龄老年公寓、帝阳老年公寓、太阳城医院等在内的大型养老地产项目。

    据介绍，目前北京太阳城已有近4000位老人在此养老，而银龄老年公寓更达到了100%的入住率，同时，新的养老项目正在兴建之中。在当前政府大力支持养老产业发展的形势下，朱凤泊说：“建立太阳城是出于偶然，但是走向了必然。”

    独特的3∶7商业模式

    “我的商业模式是打造养老综合体，既有租住式的老年公寓，也有产权式的老年住宅。”朱凤泊说，“二者的比例是3:7，这种模式可以实现养老项目的持续发展。”

    朱凤泊解释道，在销售70%住宅产权时候产生的利润，可以用来支持太阳城内30%的自持物业，自持物业用于出租后，又可以通过获得的经常性收益来维持其持续发展。

    此外，太阳城养老综合体模式的另一特征便是有医院等配套设施。朱凤泊表示，医院是养老的根本支撑，“医养结合”的养老机构才是广大老年人安享晚年的必需。

    据了解，在太阳城的总30万平方米的建筑面积中，住宅面积为23万平方米，商业配套设施为7万平方米。“在太阳城产业链里，住宅和配套设施是互相拉动的关系，例如入住老人多了，可以支撑医疗、购物、娱乐、餐饮等多方面消费，太阳城是一个综合业态，但是仍以养老为主业。”朱凤泊说。

    据了解，入住北京太阳城老人的缴费主要有两种方式，一是银龄公寓缴纳保证金，并每月支付房屋使用费和服务费用，二是在建的养老项目所采取的可选择期限的趸交房屋使用费、每月支付服务费用的方式。

    一直以来，都有声音表示养老地产业长期投资回报可观，对于太阳城项目的盈利情况，朱凤泊表示，一方面，由于太阳城出租和出售的住宅比例是3:7，70%住宅出售的利润用于建造另外30%的住宅，算总帐基本是平衡的。

    另一方面，由于入住率不高、医院病人不多、俱乐部客人不多等原因，太阳城在运营前期是亏损的，大概在两三年前，太阳城才实现扭亏为盈。

    “一般而言，老年公寓盈利的临界点是60%的入住率，太阳城盈利比较好的银龄公寓，其入住率是100%，大概可以实现近20%的利润。”朱凤泊说。

    不怕卖房 但要避免炒作

    随着养老形势日趋严峻和现代人养老观念的进步，越来越多的老年人不再仅仅依靠儿女的赡养，而是选择入住专业的养老机构颐养天年。但是，目前传统的养老院、敬老院等机构却难以满足老年人的需求，很多地方的养老院可谓“一床难求”。

    在此情况下，房地产企业大举进军养老地产，也就更为令人瞩目。据了解，万科、远洋、绿城、保利、首创、复兴等大牌房企早已亮出各自的“养老牌”，争相进入这一领域。

    相关统计显示，目前全国已经有超80余家房地产商进入养老地产领域，而公开信息披露的养老地产项目也已超过百个。

    对此，朱凤泊首先表示，房地产开发商进入养老地产业是一件好事，同时也希望各种力量都来做养老产业。

    但同时，朱凤泊也指出，大多数进入养老产业的地产商并非自觉自愿，其往往是受制于房地产开发的前景渺茫而在养老领域进行转型，他们大多数是被迫无奈的。

    “在转型过程中，相当一部分地产商，就是在炒作养老地产的概念，实际还是在卖房。”朱凤泊说，“某些养老地产项目真正入住的并非有迫切养老需求的老人，我比较担心就是地产商炒作养老概念，利用政府推动养老产业的政策，实现其房地产开发的目的。”

    对于进入养老地产业的险资，朱凤泊认为，保险公司养老项目仍是服务于销售保险产品的主业，而非提供养老服务。购买了保险产品的老人得到入住养老社区的资格，保险公司根据老人后期缴纳的服务费用所测算的收益率，可能不够维持和推动养老机构的持续发展。

    此外，朱凤泊也认为，保险业在做养老项目时，其产品的定位就把入住门槛大大提高了，而目前中国真正需要养老服务的却是中低收入阶层。因此，朱凤泊表示，由于中国的国情，保险公司定位中高端市场的养老社区项目，可能难以成为全国范围内的一种主流模式。

    养老服务须契合中国国情

    在北京太阳城参观的过程中，记者见到了住在银龄公寓、刚刚过完90岁大寿的申国荣老人。“现在的保姆也很挑剔，请了保姆之后我的事情还是很多，而我的年龄和精力也是力不从心。老人住在这里比较放心，有护工护理，有餐厅吃饭，看病也有医院。”申国荣老人的女儿王丹虹说。

    住在帝阳公寓的83岁陈姓老人也说：“请保姆还不如住在这里省事。”

    “养老问题不是一个保姆能解决的事情。”朱凤泊对此说，何况中国的劳动力供养关系倒置，由40%的劳动力供养60%的老人和少年儿童，未来的劳动力相对会更加匮乏，养老的形势也更为严峻。

    在巨大的养老压力下，中国在探索着包括智能化养老、以房养老等新的养老模式。在朱凤泊看来，任何一种养老模式都应要契合中国的国情。朱凤泊认为，与养老服务而言，智能只能通过提醒、报警等起到辅助的作用，提高工作效率，加快节奏，但最终为老人服务还是要靠人工来完成。

    “以房养老是老人养老的来源之一，是养老消费的一个产品，但也不能替代其他的方式，而且并不是所有人都会选择以房养老。归根到底，以房养老也只是一种工具。”朱凤泊说，“与国外永久房产增值的情况不同，中国有自己的产权限制，房产抵押时做的是残值评估，所以在中国推广以房养老可能很难。”

    对于中外文化的差异，朱凤泊认为，由于中国老人更加追求个性化，不能用国外的制度化来约束和管理老人，否则会出现水土不服。而经过十多年的积累和实践，太阳城集团不断摸索，在制定服务标准流程的前提下，还制定了个性化的服务内容，以满足老人的各种不同需求。

    “以吃饭为例，我们一个菜都会做成两样，有软有硬。”朱凤泊说。

    本版图片由本报记者史方舟/摄

    卓达集团天津太阳城作为中国养老示范基地项目，列入了天津市20大现代服务业重点民生工程。项目总投资200亿元，总建筑面积达600万平方米，项目内含中华孝文化博物馆、国际老年健康会议中心、五星级度假疗养中心、老龄产业职业教育基地、绿色生态乐龄社区、中华国医馆、国际老年医院等多个项目板块。

    卓达养老服务体系建设以居家为基础、社区为依托、机构为保障，兼顾全体老年人改善和提高养老服务条件的要求。

    其中，居家养老服务涵盖生活照料、家政服务、康复护理、医疗保健、精神慰藉等，社区养老服务具有社区日间照料和居家养老支持两类功能。机构养老版块主要为失能、半失能的老年人提供专门服务。

    （根据卓达集团宣传资料整理）

    2.绿城乌镇雅园

    2012年10月正式动工建设的乌镇雅园，位于乌镇国际健康生态产业园，离国家5A级景区——乌镇景区仅1.5公里，项目可实现高速直抵杭州、上海、苏州及周边城市。

    乌镇雅园占地约650亩，总建筑面积60万平方米，以原生态自然景观加以江南园林式造林手法，诗情画意，师法自然，合璧中西，融合古今。

    项目有中式单层养生别墅、新民国风多层电梯公寓、高层公寓和颐乐学院4种物业形态。

    园区内通过全通达连廊连接园区各处，连廊地坪无台阶，实现园区全室内步行系统，同时在存在安全隐患地段均设置一键紧急求助按钮，配合定点视频监控，实现安全监控。与此同时，在室内公共区域和室内设施也考虑到年长者情况。

    此外，在乌镇雅园中，建有一所建筑面积达35000平方米的颐乐学院，包括“健康养生、人文社科、艺术、休闲体育、生活”五大门类的课程体系。

    （根据《绿城集团报》整理）

    3.万科·随园嘉树

    万科·随园嘉树位于万科·良渚文化村的核心区域，紧邻杭州余杭区良渚食街、玉鸟菜场、玉鸟流苏商业街区、浙医一院良渚门诊部等核心配套，是良渚文化村配套最为丰富的组团之一。

    随园嘉树总用地面积约63853平方米，其中包含4500平方米中央“金十字”养生休闲区。

    作为高端养老公寓，万科·随园嘉树规划了575套养老公寓，一栋颐养中心和一栋康复中心。园区中央的“金十字”养生休闲区，面积达4500平方米，包括景观餐厅、阳光阅览室、多功能厅、健身房、棋牌室、咖啡吧、老年大学等，是一个专为长者营造的养老配套集群。在产品上，随园嘉树也设置了40余项适老性细节。

    （根据随园嘉树项目公开资料整理）

    4.绿地21城——孝贤坊

    位于江苏昆山花桥镇最东端，毗邻上海嘉定区和青浦区绿地，能够同时辐射上海、江苏、浙江等长三角区域。

    孝贤坊规划占地面积50-100万平方米，预计入住5000——10000户老人。首批开发总占地面积35万平方米，住宅总建筑面积约26万平方米，可容纳2000多老年住户。包括玫瑰园联排别墅区，约536套联排别墅和140套电梯公寓；合欢园电梯公寓区，约1900套公寓。

    基础配套设施包括医疗设施、孝贤坊食堂、老年文化中心、老年运动中心、中心湖泊等。特色配套设施包括指纹锁智能识别系统、触摸屏式的访客对讲系统、紧急按钮（包括餐厅和洗手间）、“长方形”电梯、升降晾衣架、保温材料墙体等。

    （根据《中国养老产业发展研究报告》整理）

    5.东方太阳城

    位于北京顺义区双青林场境内、潮白河西侧，周围有顺义区奥运场馆，四大度假区（潮白河旅游度假区、唐指山风景区、京东大芦荡旅游度假区和焦庄户旅游观光区）。

    东方太阳城社区总规划建筑面积为80万平方米，其中配套公建近5万平方米，全社区无障碍设计，红外无线安防、水源/地源热泵等高科技智能产品应用于社区各项安全保障与服务设施。

    目前，东方太阳城三期均实现入住，与中日友好医院合作的医疗服务中心、邮政代办中心、超市、餐厅、乒乓球俱乐部、太极拳俱乐部、棋牌俱乐部、钓鱼俱乐部等社区基础配套也已经投入使用。

    （根据《中国养老产业发展研究报告》整理）