连续两年评价为A类，优先纳入创新业务试点；对C、D类加大监管频率

中国保监会拟对保险机构资金运用内控与合规管理和风险控制能力进行打分。根据评分结果，连续两年评价为A类的，经申请可以优先纳入创新业务试点；C、D类为重点监管对象，监管机构将加大现场和非现场检查频率。

日前，保监会向各家保险集团、保险公司和保险资产管理机构下发《保险资金运用内控与合规计分监管规则》（征求意见稿）（以下简称“征求意见稿”）。

根据征求意见稿，保监会将根据保险机构的内控运作情况、持续合规情况和违规事项，进行加分或扣分。加分事项共有5项；扣分事项共有12项，主要是保险机构因违反法律法规被保监会采取监管措施、予以行政处罚或被司法机关予以刑事处罚的事项。基准分为100分，每年进行两次评价，每半年作为一个评价期。

根据得分情况，保险机构的资金运用内控与合规管理和风险控制能力将被划分为强、较强、较弱和弱四类；保险机构的资金运用内控与合规情况被分为ABCD四类。不同类机构将监管待遇不同。

对此，业界的共识是，监管层在一系列保险资金运用新政放开前端之际，紧锣密鼓地开始了管住后端的政策试水。

合众资产管理公司首席风控官陈军向《中国保险报》记者表示，此次征求意见稿的主旨在于，建立起事中和事后的常规监管机制，弥补此前后端监管的不足。通过合规措施来监控风险，可以阻止公司内部的意外事件及问题发生。

他进一步谈到，一般说到合规，往往会想到反洗钱、反欺诈、关联交易、授权管理、规章制度管理等。但事实上，管住后端、合规监管远比这些要广泛得多，包括做好合规风险识别的分工、合规风险评估的分工、合规风险缓释的分工、合规风险监控的分工等。

陈军认为，大量监管需求其实来源于公司内部与外部。越来越多的监管需求，可以使资产管理公司日益加强专业化的风险管理，建立更为完善的内控体系。更重要的是，通过每个环节实现内控，以及公司合规、内部监控管理，使得高效合规和风险监控管理成为整个公司经营安全必不可少的条件。

而另一位不愿具名的外资保险公司分管资产管理的高管对《中国保险报》记者谈到，仅仅停留在合规层面还远远不够，更重要的是直接切入投资能力、投资品类的后台监管。比如，目前保险系资产管理公司运作资产进入风险度相当高的资本市场，其驾驭能力、盈利能力、止损能力到底如何，这样的风险，在不影响资产公司自身市场运作的同时，如何进行合理的中后期监管？投资信托类、权益类产品，是非常专业的操作，这上面的风险如何把控？毋庸讳言，这类风险在中资保险资管公司是相当高的。

“这其实是事后对险资运作进行打分，通过这样的评估来把握上述风险，但仅靠这样的举措还远远不够。”上述高管认为。

陈军也认为，在监管合规的基础上，如何进一步帮助资产管理公司掌控业务风险和能力风险，值得探讨。