11月30日，央行发布《存款保险条例(征求意见稿)》，我国将在向金融机构征求意见后，正式推出存款保险制度。

　　征求意见稿中，对存款保险的赔付上限暂定为50万元，也就是说，如果有银行出现倒闭、破产情况，存款保险拟最高偿付50万元。超过50万元的部分，从该存款银行清算财产中受偿。

　　这一项经历21年才破茧的存款保险制度具体如何运行？能否真正保护存款人的存款安全？

　　存款需要大搬家吗

　　尽管《存款保险条例》已经多次被提及，但是“突然驾到”还是令储户们大感意外，尤其是50万元的最高偿付限额让储户们不禁疑惑：50万元的“兜底”到底够不够？存款需要大搬家吗？

　　其实，根据人民银行测算，这一限额可以覆盖99.63%的存款人的全部存款。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示：“这意味着，绝大多数存款人没必要因为安全考虑进行存款搬家。”

　　与此同时，广东金融学院院长陆磊认为：“大额存款都是‘聪明钱’，他们与银行业务关系紧密，有能力了解银行经营的情况，不会轻易搬家。”

　　央行《2013中国区域金融运行报告》显示，2013年末全国人均存款排名前5位的省市人均存款与限额都相距甚远。例如，北京市人均存款为112292元，上海为87720元，浙江为53402元，天津为52273元，广东为47574元。

　　“存款保险就是将国家信用对银行的隐性担保转化成一种保险制度，如果银行不出问题，存款保险制度就是‘多此一举’。”郭田勇说，“出台存款保险并不表示银行风险大大提升，相反目前银行的基本面都是好的，存款保险只是在未雨绸缪。”

　　显然，目前50万元的限额还够用，但随着人民财富不断增长，限额也不能固定不变。征求意见稿也已考虑到这点，提出人民银行会同国务院有关部门可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额。

　　对银行利率有何影响

　　存款保险使银行可贷资金大幅减少，存款价格战打响，银行为争夺存款或上浮利率。

　　虽然银行可能不会这么快倒闭破产，但是理财专家表示，50万元的限额只针对同一存款人在同一家银行的存款本金和利息，超过限额的储蓄大户可以把存款分散在多家银行。

　　目前银行的揽储大战已开打。11月21日，央行降息，并允许银行扩大存款利率浮动上限，多家中小型银行在新存款基准利率的基础上“上浮到顶”。如南京、宁波、恒丰等银行活期、一年期、三年期、五年期的存款利率均上浮20%。

　　以一年期存款利率为例，上浮1.2倍为3.3%，按10万元的存款计算，与基准利率相较利息相差550元。中长期存款的差距更大。

　　在经过非对称降息后，民生证券研究院执行院长管清友认为，多数银行为争夺存款或把利率按基准上浮到顶。

　　以2014年三季度数据为基准，16家上市银行75.6万亿元的存款总额，按照目前市场预估较高的存款保险比例0.15%以及各家银行三季度的存贷比计算，存款保险使得16家上市银行可贷资金减少约811亿元。分析认为，不排除未来国有大行将先后上浮存款利率，但是存款利率的上升，直接带出的问题就是存款成本的上升。

　　理财产品还安全吗

　　存款保险推出，存款不再绝对安全，银行理财产品的刚性兑付也将被打破。

　　一直以来，刚性兑付目前在我国并没有实质性打破。在银行业内人士看来，存款保险的推出，让银行可以破产，同样也推动着银行理财产品打破刚性兑付的隐形保障，银行购买理财产品也将切实地“买者自负”。

　　所谓刚性兑付，就是在一款理财产品到期后，即便是产品兑付出现困难，银行也会给投资者本息。尽管当下银监会禁止银行以“保本保息”等字眼进行宣传，但在介绍理财产品时，不少银行工作人员表示，银行理财产品等同于“保本保息”。而截至目前，由银行自销的理财产品也鲜有亏本的案例出现。

　　“其实对于理财市场而言，并未有刚性兑付的确切说法，但由于中国理财市场并不成熟，不少机构刚性兑付也是为了生存。”一位信托业内人士表示。

　　10%以上收益率的信托产品过去几年风险事故不少，但最后都兑付了。债券市场的情况同样如此，到期未能及时兑付的形式违约不少，最后还是一一兑付了。之前有的银行出现过理财产品到期未能兑付的情况，投资者最终通过近乎“一哭二闹三上吊”的方式拿回本金。甚至在P2P这样市场化的地方，刚性兑付的阴影也存在。今年P2P平台红岭创投出现1亿的逾期，最后全部自己兜底。

　　业内人士认为，存款保险制度所保的范围不包括同业存款以及银行理财产品，以往以银行背书的银行理财产品的安全优势将会降低，并且随着市场化进程的推进，银行理财产品的刚性兑付也将会被打破，失去安全优势的银行理财产品的规模将出现下滑现象。

　　保费需要储户买单吗

　　根据《征求意见稿》的规定，凡是吸收存款的银行业金融机构都要投保存款保险，对于储户而言，除了储蓄安全问题以外，存款保险无需由储户买单。

　　央行有关负责人介绍，存款保险是指存款银行交纳保费形成存款保险基金，当个别存款银行经营出现问题时，使用存款保险基金依照规定对存款人进行及时偿付。

　　招商证券银行业分析师肖立强预计，存款保险制度的推出对银行利润影响不大。假定商业银行的平均费率为万分之七，需要五年左右时间让存款保险基金达到目标水平，之后商业银行的平均费率降为万分之一。据此测算，存款保险制度推出后的前五年每年对银行业绩的负面影响不超过1.5%，第六年起，对银行业绩的负面影响甚至微乎其微，不会超过0.3%。

　　而长城证券分析师屈俊分析，存款保险基金将根据各银行的资本充足率、拨备覆盖率及其他财务指标，使用0.04%-0.12%的差别费率，预计对银行净利润的负面影响在1%-3%。

　　本报综合新华社、新京报、证券日报报道(请图片作者与本报联系索酬)