□中国保险报数据中心 李忠献

    近日，由中央财经大学“保险公司竞争力评价研究”课题组进行的中国保险公司竞争力评价研究出炉。

    研究显示，2013年人身险公司综合竞争力前十名依次为中国人寿、泰康人寿、工银安盛、新华人寿、中邮人寿、太平人寿、招商信诺、平安人寿、太平洋寿险和阳光人寿；财产险公司综合竞争力前十名依次为人保财险、平安产险、太平洋产险、安邦产险、国寿财险、太平财险、英大财险、华泰财险、阳光财险和中银保险。

    寿险公司需要积极转型

    课题组的研究表明，随着国际经济金融危机和我国经济结构的调整，中国保险业的发展开始逐渐克服了一些困难和瓶颈。但是，中国人身险公司在净利润、营业收入等指标方面表现仍然不足，尽管中资保险公司的竞争力仍然高于外资保险公司。

    在盈利能力方面，2013年这47家人身险公司的盈利能力表现好于2012年，这47家公司的盈亏相抵后，全年共实现净利润接近530多亿元；而2012年我们选取的47家人身险公司全年共实现净利润接近190亿元，净利润显著增加。

    盈利能力竞争力排名前10位的公司中，有2家外资保险公司（中英人寿和友邦人寿），通过分析表明中资保险公司的盈利能力普遍高于外资保险公司。研究结论并不支持目前多数研究成果认为中资保险公司注重规模、外资保险公司注重效益的论断。

    在资本管理能力方面，2013年寿险公司的偿付能力充足率得到大幅度提高，中资保险公司比外资保险公司有优势。资本管理能力竞争力排名前10位的公司中，外资有2家保险公司入围（工银安盛和中德安联），其余8家都是中资保险公司。

    在经营能力方面，2013年寿险业各公司整体凸显在成本居高不下，承保利润形势严峻的情况下发展业务，整体相比而言，各公司综合赔付率和综合费用率相对差异不大。在经营能力竞争力方面，中资保险公司占有比较明显的优势。在经营能力竞争力排名前10位的公司中，只有1家外资保险公司（汇丰人寿、第八名），其余9家公司都是中资保险公司。

    在风险管理能力方面，2013年人身险公司中，外资公司的风险管理能力略有优势，需要引起中资寿险公司的注意；特别是在公司的分出再保能力方面，中资保险公司还有许多需要学习和改进的地方；在风险管理能力竞争力排名前10位的公司中，有6家外资保险公司（平安健康、长生人寿、交银康联、汇丰人寿、工银安盛和利安人寿），其余4家都是中资保险公司。

    在发展潜力方面，2013年人身险公司共实现保费收入保费收入10740.93亿元，比去年有所上升。在业务增长潜力竞争力方面，中资保险公司占有一定的优势。在排名前10位的公司中，中资略有优势，有6家保险公司入围，外资有4家公司入围（工银安盛、招商信诺、交银康联、利安人寿）；其中中资保险公司在分支机构数目方面优势明显，外资保险公司在原保费收入增长率和发展系数方面占有一定的优势。

    基于上述5个方面，47家人身险公司中，中资保险公司的综合竞争力优势比较明显。在排名前10位的人身险公司中有两家是外资保险公司（工银安盛和招商信诺）；排名前11～15位的人身险公司中，交银康联位于第12名，友邦人寿位于第13名，排名比较靠前。

    结论并不支持目前多数研究成果认为中资保险公司竞争力低于外资保险公司的论断。通过研究分析，我们对中国保险公司的竞争力现状有了一个基本的了解。

    通过2013年寿险公司的竞争力评价研究预测，2014年人身险市场的低迷状态发生转折的可能性较小，寿险公司增速仍然会较低，同时退保增速将会剧增；从业务渠道看，寿险公司受银邮渠道政策、偿付能力监管政策等的影响，需要积极转型，提升互联网保险、个险渠道的销售能力、积极开发新业务、增强创新能力和加大政府的支持力度。

    财产险公司开始注重效益

    研究表明，中国财产险公司的管理能力和技术不断得到提高。中国财产险公司在注重规模的同时开始注重效益，并且中资保险公司的竞争力普遍高于外资保险公司。

    在综合竞争力方面，根据2013年中国财产险公司的综合竞争力评价结果可以看出，综合竞争力排名前十的公司全部是中资财险公司；其中，人保财险占有比较明显的优势，它不但综合竞争力排名第一，且比第二名的平安产险高出10多分，其它9家公司的得分差别不是很明显。得益于国家的经济发展、政策监管的不断完善和保险公司资本、管理、技术的不断提高，中国财产险公司的竞争实力不断得到加强。但是在风险管理能力和产品开发能力方面还有待加强。

    在盈利能力方面，2013年以承保为利润主要来源的财险业取得了不菲的业绩，财产险公司的盈利能力普遍提高。盈利能力竞争力排名前10位的公司中，全部为中资保险公司，说明中资保险公司的盈利能力与外资保险公司相比，占有一定的优势。

    与上一年度课题组的评价结果相比，2013年盈利能力竞争力排名前10位的公司中，仍然有两家是政策性农业保险公司，同样是阳光农险和国元保险，不过排名分别从去年报告的第八名上升到今年的第四名以及从去年的第九名上升到今年的第八名。说明在只有4家政策性农业保险公司的情况下，我国的农业保险公司和农业保险继续保持了一个很好的发展速度并取得不错的成绩。

    相比于2012年，随着商业车险费率市场化和交强险对外资放开，财险公司普遍对未来行业承保盈利能力水平充满担忧，从而加大当期业务拓展力度；在新增车险需求疲弱的环境下，如何拓展业务能力、寻找优势项目以及提高公司的产品开发能力等，提到了一个前所未有的地位。

    在资本管理能力方面，中资保险公司仍然比外资保险公司有优势。但是根据评价结果，现代财产保险和中意财险分别位于资本管理能力竞争力排名的第一名和第三名，说明这两家外资保险公司在资产质量管理和资本管理能力方面有许多需要中资保险公司学习的地方。在前10位的公司中，其余8家都为中资公司。

    在经营能力方面，2013年各财产险公司根据自己核心竞争力走特色发展之路，排名前10位的全部为中资保险公司，通过分析表明中资保险公司的经营能力普遍高于外资保险公司。

    从经营能力评价结果来看，尤其需要关注的是，排名第一和第二的分别是两家农业保险公司（阳光农险、国元保险），说明我国的农业保险的发展氛围和保险公司达到了一个相互适应和相互促进的阶段。相对于2012年，各家财险公司的经营战略更加明晰化，经营能力得到了进一步的提升；虽然前10家公司里面没有一家外资保险公司入围，但在专业化、特色化经营方面中资公司还有很长的路要走。

    在风险管理能力方面，虽然根据2013年的评价结果，排名前十的保险公司中，中资保险公司占有一定的优势（中资有7家，外资有3家）。但是，财产险公司对风险管理能力的认识和能力还是有不少需要改进的地方，特别是中资保险公司在风险管理能力、意识和技术方面方面普遍低于外资保险公司，这一点必须引起我们的高度重视。

    从风险管理能力评价结果来看，各家公司的偿付能力得到了改善。在这47家公司中，偿付能力低于150%的公司只有一家（长安责任保险，114.49%）。偿付能力监管已经成为保险监管的核心，随着我国偿付能力监管的不断完善和改革，偿付能力充足率将直接影响公司的长期可持续发展。

    在增长潜力方面，2013年财产险公司实现保费收入6212.28亿元，同比增长12.34%，并且中资保险公司总体高于外资保险公司。在公司增长潜力竞争力排名前10位的公司中，有两家为外资保险公司（安盛天平和现代财产保险），其8家中资保险公司。这说明中资保险公司在发展潜力方面占有优势，但是外资保险公司的发展势头开始逐渐显现，特别是外资保险公司在保险理念、技术、资本等方面有许多中资需要学习的地方。通过分析表明外资保险公司的增长潜力开始逐步克服机构数量较少、资产规模增长较慢等因素，呈现出良好的发展势头。

    基于上述5个方面，49家保险公司中综合竞争力排名前10位的都是中资保险公司，研究结论并不支持目前多数研究成果认为中资保险公司竞争力低于外资保险公司的论断。

    针对中国财产险公司竞争力评价的结论，为了更好的提高财产险公司的竞争力，研究建议：

    第一，中国保险公司应该加强企业的风险管理。我们从“次贷危机”中得到的教训是，未能控制的产品创新风险，会导致偿付能力不足的风险产生。因此，高标准的开展承保业务和充足的资本，是财产险公司管理其风险的关键。在中国财产险市场迅速发展的过程中，相对于外资保险公司，中资保险公司只有相对较低的资本能力和偿付能力充足率，这是一个很清楚的警示信号：财产险公司要注重内部的全面风险管理。

    第二，整体比较而言，保险公司要想提高竞争力，必须实现规模、效益、风险的统一，确保机构数达到20-25家左右，保费规模达到50亿以上，注册资本达到30亿元以上。

    第三，2014年，财产险市场竞争的激烈程度将进一步提高，市场格局的转变速度将不断加快，规模化经营将给实力不强的中小财产险公司带来巨大的生存压力；财险市场竞争形势越来越严峻，预计2014年财险行业承保利润率将有所下降。

    第四，加大政府和中国保险监督管理委员会的支持力度。随着费率市场化、利率市场化的改革，财险公司需要继续推进渠道转型，需要更注重电销、网销和交叉销售，增强产品开发能力，满足不同层次消费者的需求，提高行业的服务管理水平。

    第五，探讨中资保险公司风险管理能力竞争力普遍低于外资保险公司的原因并予以改进。

    外资保险公司在风险管理能力方面的技术手段、资金运用等方面都有许多需要中资保险公司学习的地方。

    总而言之，根据我们研究所得到的中国财产险公司竞争力的排名与得分结果，向中国的财产险公司发出了强烈而积极的信号：中国财产险业有着光明的发展前景。

    相关链接

    根据保险公司竞争力的定义和相应的评价指标体系，中央财经大学“保险公司竞争力评价研究”课题组运用主成分分析方法对中国财产险公司的竞争力进行了评价分析。保险公司竞争力评价研究是以保险公司为立足点和落脚点，建立包括保险公司盈利能力、资本充足率、经营能力、风险管理能力和发展潜力的五个一级分析指标，通过这些指标的分析得到保险公司的竞争力。首先在每个一级指标下建立数目不等的二级指标，这五个一级指标共包括53个二级指标，其中有47比率分析指标，6个为经营规模性指标。通过对二级指标的分析得到对一级指标的分析结果；最后通过对这53个指标的分析得到保险公司竞争力的综合研究结果。

    为了便于对公司的业绩进行比较，披露的各个公司的指标数据都没有进行逆向化处理，且最高设定为100分，最低设定为20分。

    2013年中国人身险公司竞争力评价结果的排名与得分

    2013年中国财产险公司竞争力评价结果的排名与得分

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