笔者近日随泉州金融工作局的工作人员赴石狮市考察当地金改，在石狮市金融服务中心，工作人员告诉考察人员，石狮市已确定并且正在执行的金改路线有两个：一是提供查询。在保护企业商业机密的前提下，向金融机构提供当地企业的用水、用电、电信、部分财务数据等；二是进行企业项目筛选。从厦门大学等高校聘请专家，对全市企业项目进行可行性研究，筛选出好的企业项目，建立项目库，与金融机构对接。

    金融是现代经济的核心，从对宏观经济的影响而言，金融改革往往牵一发而动全身。在国家推进全面深化改革的大背景下，金改“不可不为”而又“不可乱为”。因此，一个普遍的看法是，对于政策性较强的金改，自上而下的顶层设计更有效率，也更安全。相比之下，地方政府，尤其是县一级政府层面，由于可供腾挪的空间不大，金改可谓“螺蛳壳里做道场”，难有大作为。

    2012年底，泉州被确定为国家级金改区。此后，泉州市下发文件，鼓励辖下县市区进行金融改革和创新。石狮市的金改路线，就是在这一背景下的探索。研判石狮金改，我们发现，其路径从资金与实体经济的衔接处着眼，试图解决金融与实体经济对接的“信息不对称”和“金融资源如何更有效配置”两大核心问题，让人眼前一亮。

    站在金融机构的角度看，信息不对称一直是困扰其进行信贷有效审核的难题。长期以来，金融机构在审核企业信贷时，往往只能与企业一对一进行，看到的往往也只是企业单方面提供的财务数据。由于地方行政机构、部门条块分割形成的信息壁垒，金融机构通常无法对企业用水、用电、电信等其他信用状况进行查询。此外，受制于自身甄别水平，县级金融机构对企业项目的筛选能力也不足。

    “单看企业提供的财务数据，往往很片面甚至失真，如果能参照其他的用水、用电，甚至是电信费用等信息，对我们进行审核和定价就十分有利了，而专家主导下的企业优质项目库的建立，也让我们心里更加有数。”在石狮金融服务中心，一位兴业银行石狮支行的信贷审核员告诉笔者。

    资金也是一种商品，利率就是资金的“价格”。然而，对于金融机构而言，什么样的信贷利率才是合理的？如何有效对资金进行定价？最好的情况当然是交给市场来完成。

    作为特定的一种商品，资金的“价格”很大程度上是由风险系数来确定的。借款主体的风险系数越高，信贷利率越高；反之，就低。而风险系数的高低是由信用来主导的，换言之，只有让金融机构尽可能熟知借款主体的信用状况，并由此做出相应的风险判断，才可能做到合理地对资金进行市场化定价。从这个角度看，石狮市金融服务中心提供的信用查询服务，就是力图破解信息不对称，从而让资金定价更加市场化。

    当前，金融改革的出发点和落脚点是破解实体经济融资难。当前社会上一个颇为流行的说法是，要通过金改设法解决所有企业的融资难。其实，这是个误区。从资金供需角度看，相比庞大的需求，资金的供给总是有限的，很难惠及所有企业。而金改的目的，是基于优化信贷结构，引导资金进行市场化优化配置，促使有限的金融资源向质地好、有成长性、有发展前景的企业倾斜。

    而一个残酷的现实是，由于信息不对称，当下，大量资金向劣质、产能过剩、无成长性的企业和行业集中，这在业界被称为金融资源的“错配”。错配的结果就是，大量低价的金融资源向风险极大的劣质“僵尸”企业倾斜。这不仅放大了金融机构的金融风险，而且挤占了优质企业的金融资源，抑制了好企业的发展。石狮金改路线，在打破信息不对称的同时，也为金融机构筛选出好企业，从而让“错配”的金融资源“归位”，将劣质企业挤占的金融资源重新优化配置到好企业手中。

    现代市场经济是信用经济，也是杠杆经济。只有让那些优质的、成长性好的企业及时获得金融资源，才能获得杠杆式成长，并迅速做大做强，从而给国民经济提供源源不断的新增量。

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