近期，新华保险推出了“好利年年”的分红险产品。作为市场上极少数坚持保额分红和双重结算产品设计的保险公司，其这款产品具有与传统分红险不同的产品结构。

在保证收益部分，这款产品每两年返还保额+累积分红保额两部分合计保额的10%作为生存金。以30岁男子1万保额趸交2.376万元保费计算，即最初每两年1000元，这部分就相当于至少每年2.1%（1×10%÷2÷2.376）的保证回报。而且，由于新华人寿的分红险采用保额分红，因此其基数会逐年增长，而不似传统现金分红型保险产品保额基数始终固定，难以享受到复利增长的优势。假设新华此款产品的红利部分能够达到2%的年回报，则10年后理论上此款产品的保额就会从1万元增长至1.219万元，这就意味着届时每两年返还会增加到1219元，相当于每年2.56%的保证回报。

正因为新华保险的此款产品采用保额分红，所以对于红利收益率就格外敏感，这不仅将决定分红收益，还会影响到生存金的多寡。在分红部分，新华保险继续采用了双重结算的架构，包含年度红利和终了红利两部分。传统分红险由于仅有年度分红，为了保证每年业绩都比较好看，在投资上只能采取比较谨慎的方式去运作，稳健性是增强了，但是收益能力也随之下降。而新华的双重结算架构则是比较好的兼顾了稳健和收益两个截然相反的要求，年度分红部分每年派发，投资上以稳健至上，确保投保人每年的基本分红；而终了红利则直至保险到期或退保时才计算，由于其投资周期更长，可以进行相对更激进的投资，从而有助于提高收益率。

除了上述量大特性外，此款分红险还具有投保人身故豁免保费，若投保人在18至60周岁间因意外不幸身故或全残，可免交续期保费，而被保险人依然可以享受全部保险利益；此外，70周岁时客户即可领取满期保险金和终了红利，而此产品还允许转换为养老年金，以年领或月领的方式定期领取，使晚年生活的保障性进一步增强。

                     （新闻晨报记者 张佳昺 张佳昺）