上市险企 2014年年报观察之二
产险市场整体向好 非车险业务发展可期

    □本报记者 赵广道

    截至3月末，上市险企2014年年报全部披露完毕。数据显示，2014年，产险市场总体保持平稳较快增长。人保财险实现规模保费2531.66亿元，同比增长13.2%；平安产险实现保费收入1431.5亿元，同比增长23.8%；太平洋产险业务收入931.13亿元，同比增长13.8%；太平财险境内保费收入167.5亿港元，同比增长23.9%。

    不容忽视的是，2014年上市险企产险业务不断高企的成本虽得到一定程度缓解，但依然保持高位。年报显示，太平洋产险综合成本率快速破百至103.8%，太平财险、人保财险、平安产险分别为99.8%、96.5%、95.3%，或与上年持平或略有下降，但均在盈亏边缘挣扎。

    “对财产险公司，不要过多关注其综合成本率。”北京工商大学教授王绪瑾认为，观察财产险公司，要新皇冠体育：关注其赔付率和费用率。他表示，从国外经验看，曾经一度出现大范围的综合成本率超过100%现象，比如德国，综合成率长期处在100%以上，但具体来看，它的赔付率达到了80%以上，费用率却只有20%多，最终可通过投资实现盈利。因此，一家财产险公司的综合成本率高并不能说明它经营不善，而是要看其赔付率和费用率的占比。赔付率升高说明保险公司承担了新皇冠体育：责任，除去骗赔等道德风险外，高赔付率是让消费者得到了实惠，表明理赔难的状况也正在得到改善。而费用率高则表明公司的管理可能存在问题，这才是真正需要关注的。

    与往年年报类似的是，车险业务一支独大的局面依然没有太大改观。人保财险车险保费收入由2013年的1632.46亿元增长13.4%至2014年的1850.58亿元；平安产险的车险保费收入由2013年的900.91亿元增加22.8%至2014年1106.67亿元；太平洋产险车险业务收入731.75亿元，同比增长14.6%；太平财险境内车险保费收入138.02亿港元，同比大增24%。

    “整体来看，各家财产险公司的车险业务占比依然很高，在车险费率市场化以及经济结构不断调整的大背景下，各家公司应积极谋求差异化的市场策略。目前，已有多家机构预测，未来财产保险领域中的责任险等险种将迎来更加广阔的发展空间。”华融证券非银业务分析师赵莎莎表示，在依法治国不断推进的背景下，食品、环境、卫生等涉及生产生活的方方面面都需要责任保险介入，各家公司如能抓住机遇，在细分市场将出现新皇冠体育：发展机遇。

    2014年，非车险业务也较往年表现出了强劲的增长态势。以平安为例，2014年其非机动车业务保险收入292.57亿元，同比大增28.04%，其中，责任保险的保费收入由2013年的26.58亿元增加21.1%至2014年的32.19亿元，意外与健康保险保费收入也由2013年27.33亿元增加18.0%至2014年的32.26亿元。

    “未来，财产险公司一定要积极抓住‘新国十条’发布的重大机遇，加快拓展非车险新业务领域，培育和形成新的市场竞争优势。”王绪瑾表示，非车险业务领域市场巨大。